Saya baru saja membaca tentang perjalanan Duan Yongping dan jujur saja, ada banyak yang bisa dipelajari dari orang ini. Jika Anda tidak tahu siapa dia, pada dasarnya dia adalah 'Buffett China' di dunia investasi - seseorang yang beralih dari membangun kerajaan bisnis menjadi salah satu investor paling sukses di pasar.

Sejarah Duan Yongping cukup menarik. Pada usia 28 tahun, dia mengambil alih pabrik yang bangkrut dengan kerugian jutaan yuan dan mengubahnya menjadi mesin produksi. Kemudian dia mendirikan BuBuGao, yang menjadi raksasa dengan produksi tahunan sebesar 10 miliar yuan. Tapi di sinilah kuncinya: pada usia 40 tahun, dia memutuskan untuk pensiun dan pindah ke Amerika Serikat untuk fokus pada investasi. Itu adalah sesuatu yang tidak dilakukan oleh banyak pengusaha.

Yang benar-benar menarik perhatian saya adalah makan siangnya dengan Buffett pada tahun 2006 - dia membayar $620.100 untuk kesempatan itu dan menjadi investor China pertama yang berhasil melakukannya. Selama makan siang itu, dia menyarankan Buffett untuk membeli Apple. Duan Yongping sudah melihat sesuatu yang tidak dilihat orang lain.

Langkah-langkah investasi utamanya berbicara sendiri. Pada tahun 2001, ketika NetEase menghadapi masalah hukum dan sahamnya turun ke $0,8, dia memasukkan uang besar. Investasi sebesar $2 juta itu berubah menjadi lebih dari $100 juta. Kemudian ada Apple - mulai mengakumulasi pada 2011 ketika nilai pasar kurang dari $300 miliar. Hari ini, Apple mewakili 70,50% dari portofolionya di Amerika Serikat, bernilai lebih dari $10 miliar. Dengan Moutai, dia cukup membeli dan menunggu - dia menganggapnya sebagai 'obligasi jangka panjang'. Pada tahun 2024, dia memanfaatkan penurunan Pinduoduo untuk mengakumulasi lebih banyak saham, menjadikannya posisi kelima terbesarnya.

Tapi yang paling berharga bukan angka-angkanya, melainkan filosofi di baliknya. Duan Yongping mengatakan hal-hal yang tampak sederhana tetapi diabaikan oleh kebanyakan orang. Pertama, lihat di mana ikan-ikan berada - jika pasar A telah stagnan di 3.000 poin selama bertahun-tahun sementara pasar AS terus naik, mengapa harus tetap di sana? Arah yang benar lebih penting daripada usaha.

Kedua, pilih saham dengan baik dan biarkan waktu bekerja. Kita tidak berbicara tentang trading aktif, melainkan memegang saham selama 10, 15, atau 20 tahun. Dia sendiri memiliki dua akun: satu untuk investasi nilai di mana Apple sudah 14 tahun tidak disentuh dan telah melipatgandakan investasinya ratusan kali, dan satu lagi spekulatif di mana dia hanya mendapatkan sedikit. Pesannya jelas: spekulasi seperti melempar koin, 50-50.

Dia juga menekankan bahwa membeli saham berarti membeli perusahaan nyata. Jika perusahaan memiliki produk bagus, model bisnis yang baik, dan pendiri yang visioner, mengapa harus takut? Itu menjelaskan mengapa selama penurunan Tencent pada 2022-2023 dia membeli lebih banyak, bukan lebih sedikit. Pada November 2023, dia membeli 200.000 saham Tencent ADR sekitar $41 per saham.

Investasi membutuhkan kepercayaan, katanya. Jangan terpengaruh oleh kebisingan pasar. Duan Yongping membatasi keputusan investasinya - dia tidak membuat 20 keputusan dalam setahun, melainkan 20 keputusan seumur hidup. Setiap langkah dipikirkan matang-matang, bukan impulsif. Dan ketika sesuatu tidak berjalan, dia merenungkan strateginya, bukan cara meningkatkan teknik spekulasi.

Ada sesuatu yang saya sukai secara khusus: membeli di tempat orang tidak melihat, menjual di tempat keramaian. Ketika ditanya mengapa dia berani membeli NetEase saat turun ke $1 padahal memiliki $4 tunai per saham, dia menjawab bahwa jika seseorang menjual sesuatu yang bernilai $10 seharga $1, apa keberanian yang dibutuhkan? Itu melihat nilai di mana orang lain melihat kepanikan.

Akhirnya, Duan Yongping percaya bahwa takdir menjadikanmu apa yang kamu inginkan. Jika kamu percaya pada investasi nilai, akhirnya kamu akan menjadi investor nilai. Jika terus spekulasi, kamu akan tetap menjadi spekulan. Itulah sebabnya dia ingin makan siang dengan Buffett - karena keduanya melakukan hal yang sama dan keduanya mendapatkan hasil.

Pelajaran umum di sini adalah bahwa investasi jangka panjang di perusahaan yang solid, kesabaran, dan disiplin bekerja. Tidak ada jalan pintas. Duan Yongping membuktikannya dengan kekayaannya yang diperkirakan lebih dari $30 miliar. Jika sesuatu dari ini resonansi denganmu, mungkin karena kamu tahu dia benar.