Saya telah mengamati selama beberapa waktu bagaimana banyak trader mengabaikan pola yang cukup dapat diandalkan dalam analisis teknikal: pola cerutu naik. Menarik karena ini adalah salah satu pola yang muncul baik dalam pembalikan maupun kelanjuan, tetapi kebanyakan orang tidak tahu cara memanfaatkannya dengan benar.

Pada dasarnya, pola cerutu naik terbentuk ketika harga naik tetapi dengan garis tren yang semakin menyempit. Titik tertinggi dan terendah semakin tinggi, tetapi kemiringannya berkonvergensi. Inti dari pola ini adalah bahwa penyempitan tersebut menunjukkan bahwa dorongan sedang melemah, meskipun harga tetap naik. Ini seperti melihat seseorang yang berusaha berlari tetapi setiap langkahnya lebih pendek dari sebelumnya.

Yang saya sukai dari pola ini adalah bahwa ia berfungsi dalam dua skenario. Pertama, sebagai pembalikan: jika Anda berada dalam tren naik dan melihat pola cerutu naik terbentuk, ini adalah sinyal bahwa kemungkinan besar akan terjadi penurunan. Kedua, sebagai kelanjuan: jika Anda sudah dalam tren turun dan pola ini muncul, itu hanyalah jeda sebelum harga terus turun. Dalam kedua kasus, pecah ke bawah adalah yang mengonfirmasi semuanya.

Sekarang, bagaimana cara beroperasi tanpa kehilangan uang? Yang pertama adalah jangan terburu-buru. Tunggu sampai harga benar-benar menembus di bawah garis dukungan bawah, dan lakukan dengan volume. Saya telah melihat terlalu banyak pecahan palsu ketika volumenya rendah. Setelah Anda mengonfirmasi pecahan, saat itulah Anda masuk posisi pendek.

Untuk mengukur targetnya, ambil tinggi pola cerutu di awal pola dan proyeksikan ke bawah dari titik pecah. Ini matematis dan bekerja dengan sangat baik. Stop loss harus ditempatkan tepat di atas titik tertinggi terakhir dalam pola cerutu, sehingga melindungi modal Anda jika pecahan tersebut palsu.

Satu detail yang sering dilupakan banyak orang: volume. Seiring pola cerutu naik berkembang, volume seharusnya menurun, menunjukkan bahwa dorongan naik mulai habis. Ketika akhirnya pecah terjadi, volume harus meningkat. Jika Anda melihat pecahan tanpa volume, kemungkinan itu adalah jebakan.

Indikator yang saya gunakan di sini adalah RSI (mencari divergensi bearish, di mana harga naik tetapi RSI turun) dan MACD (persilangan bearish dekat pecahan adalah sinyal emas). Rata-rata bergerak juga membantu mengonfirmasi sentimen bearish jika harga berada di bawahnya.

Apa yang selalu saya sarankan adalah menggabungkan ini dengan alat lain. Jangan hanya mengandalkan pola cerutu naik. Perhatikan apa yang terjadi dengan rata-rata bergerak, periksa level resistance dan support sebelumnya, dan pastikan konteks pasar secara umum masuk akal.

Kesalahan yang sering saya lihat dilakukan: masuk sebelum konfirmasi pecahan (itu berisiko), mengabaikan volume, tidak menggunakan stop loss, atau memaksakan pola pada garis tren yang tidak valid. Pola yang valid membutuhkan setidaknya dua titik tertinggi lebih tinggi dan dua titik terendah lebih tinggi dengan garis yang benar-benar berkonvergensi.

Singkatnya, pola cerutu naik adalah pola yang dapat diandalkan jika digunakan dengan benar. Kesabaran sangat penting di sini. Tunggu pecahan, konfirmasi dengan volume dan indikator, kelola risiko Anda dengan stop loss, dan biarkan pola bekerja. Ini bukan sihir, tetapi ketika Anda melihat pola terbentuk dengan benar, peluangnya ada di pihak Anda.