Lima Pertanyaan Analis Paling Menarik dari Panggilan Laba Kuartal 4 Pinterest

Lima Pertanyaan Analis Paling Menarik dari Panggilan Laba Kuartal 4 Pinterest

Jabin Bastian

Kamis, 19 Februari 2026 pukul 14:40 GMT+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

•                                       Pilihan Teratas StockStory 
  

  PINS

  +5,61%

Kuartal keempat Pinterest disambut dengan reaksi negatif yang signifikan dari pasar, karena pendapatan sedikit di bawah ekspektasi Wall Street dan panduan untuk kuartal berikutnya mengecewakan. Manajemen mengaitkan kesenjangan tersebut dengan penarikan iklan yang terus berlanjut dari klien ritel besar, yang secara tidak proporsional terdampak oleh tarif dan tekanan margin. CEO Bill Ready menggambarkan kinerja perusahaan sebagai tidak memenuhi potensinya dan menyoroti kebutuhan mendesak untuk mendiversifikasi basis pengiklan Pinterest dan mempercepat transformasi penjualannya. Dia secara khusus menunjuk eksposur perusahaan terhadap retailer besar sebagai alasan utama mengapa Pinterest merasakan hambatan pengeluaran iklan industri secara lebih tajam daripada beberapa pesaing.

Apakah sekarang saatnya membeli PINS? Cari tahu dalam laporan riset lengkap kami (gratis).

Sorotan Kuartal ke-4 Pinterest (PINS) CY2025:

**Pendapatan:** $1,32 miliar dibandingkan perkiraan analis sebesar $1,33 miliar (pertumbuhan 14,3% tahun-ke-tahun, kekurangan 0,8%)

**EPS Disesuaikan:** $0,67 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0,67 (sejalan)

**EBITDA Disesuaikan:** $541,5 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $547,1 juta (marjin 41%, kekurangan 1%)

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $961 juta di titik tengah, di bawah perkiraan analis sebesar $981,8 juta

**Panduan EBITDA untuk Q1 CY2026** adalah $176 juta di titik tengah, di bawah perkiraan analis sebesar $205,4 juta

**Margin Operasi:** 22,8%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Pengguna Aktif Bulanan:** 619 juta, naik 66 juta dari tahun ke tahun

**Kapitalisasi Pasar:** $10,89 miliar

Meskipun kami menikmati mendengarkan komentar manajemen, bagian favorit kami dari panggilan laba adalah pertanyaan dari analis. Pertanyaan-pertanyaan ini tidak terstruktur dan sering kali menyoroti topik yang lebih baik dihindari oleh tim manajemen atau topik yang jawabannya rumit. Berikut apa yang menarik perhatian kami.

Lima Pertanyaan Analis Teratas dari Panggilan Laba Kuartal 4 Pinterest

**Doug Anmuth (JPMorgan)** bertanya tentang faktor pendorong melemahnya pendapatan Q4 dan panduan Q1. CFO Julia Donnelly menjelaskan bahwa pengiklan ritel besar menarik kembali pengeluaran karena tarif, dan hambatan ini mungkin berlanjut ke kuartal berikutnya.

**Ross Sandler (Barclays)** mempertanyakan waktu dan dampak transformasi tim penjualan. CEO Bill Ready mengatakan gangguan jangka pendek kemungkinan terjadi, dengan manfaat penuh diharapkan selama beberapa kuartal saat organisasi penjualan baru matang.

**Ken Gawrelski (Wells Fargo)** menanyakan perlunya investasi teknologi lebih lanjut untuk memperluas basis pengiklan. Ready menjawab bahwa otomatisasi berbasis AI dan integrasi pengukuran pihak ketiga akan menjadi kunci untuk menarik dan mempertahankan klien usaha kecil.

**Eric Sheridan (Goldman Sachs)** bertanya tentang posisi Pinterest di pasar iklan digital yang semakin dipengaruhi oleh AI dan pendatang baru. Ready menyoroti platform visual-first Pinterest dan audiens dengan niat komersial tinggi sebagai pembeda utama.

**Colin Alan Sebastian (Baird)** menanyakan faktor-faktor yang mempengaruhi panduan margin. Donnelly menjelaskan bahwa investasi AI yang disengaja dan biaya restrukturisasi akan diseimbangkan oleh pengurangan biaya operasional yang ditargetkan, menghasilkan margin EBITDA disesuaikan yang hampir datar tanpa dampak dari akuisisi TV Scientific.

 






Cerita Berlanjut  

Faktor Pendorong di Kuartal Mendatang

Dalam kuartal mendatang, tim StockStory akan memantau (1) bukti ekspansi yang sukses ke pasar menengah, usaha kecil, dan pengiklan internasional, (2) kecepatan dan dampak peluncuran produk berbasis AI seperti Pinterest Assistant dan peningkatan Performance Plus, dan (3) kecepatan serta efektivitas transformasi tim penjualan dan strategi masuk pasar yang baru. Kemajuan di bidang ini akan sangat penting untuk menutup kesenjangan antara keterlibatan pengguna dan monetisasi.

Pinterest saat ini diperdagangkan di harga $16,40, turun dari $18,54 sebelum laporan laba. Apakah ada peluang dalam saham ini? Lihat sendiri dalam laporan riset lengkap kami (gratis untuk anggota Edge aktif).

Saham Terbaik untuk Investor Berkualitas Tinggi

Jika keberhasilan portofolio Anda bergantung pada hanya 4 saham, kekayaan Anda dibangun di atas tanah yang rapuh. Anda memiliki jendela kecil untuk mengamankan aset berkualitas tinggi sebelum pasar melebar dan harga ini hilang.

Jangan tunggu gelombang volatilitas berikutnya. Periksa 6 Saham Teratas kami minggu ini. Ini adalah daftar kurasi saham Berkualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan pengembalian mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami termasuk nama yang sudah dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan mikro-cap Kadant (+351% pengembalian lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya dengan StockStory hari ini.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut