Baru saja menyadari bahwa banyak trader sebenarnya tidak memahami apa arti PnL sebenarnya, dan jujur saja, itu merugikan mereka. Jika Anda serius tentang trading kripto, memahami keuntungan dan kerugian bukanlah pilihan.

Inilah halnya - arti PnL jauh lebih dari sekadar 'apakah saya menghasilkan uang atau kehilangan uang.' Ini tentang melacak perubahan nilai yang tepat dalam posisi Anda dari waktu ke waktu, dan terminologi ini lebih penting daripada yang dipikirkan kebanyakan orang.

Ketika Anda memegang Bitcoin atau Ethereum, nilainya terus berubah berdasarkan harga pasar. Itu adalah mark-to-market (MTM) dalam aksi. Katakan ETH hari ini $1.970 tetapi kemarin $1.950? PnL Anda baru saja bergerak $20 menguntungkan Anda. Matematika sederhana, tetapi kebanyakan trader tidak melacak ini secara sistematis.

Sekarang, di sinilah menariknya - ada PnL yang direalisasikan dan PnL yang belum direalisasikan, dan keduanya benar-benar berbeda. PnL yang direalisasikan hanya dihitung saat Anda benar-benar menutup posisi dan mengunci keuntungan atau kerugian. Jika Anda membeli Polkadot seharga $70 dan menjualnya seharga $105, itu adalah keuntungan direalisasi sebesar $35. Tidak ada ambiguitas di sana. Tapi PnL yang belum direalisasikan? Itu adalah keuntungan atau kerugian yang ada di posisi terbuka Anda saat ini, menunggu untuk direalisasikan. Itu uang nyata di atas kertas, tetapi bisa berbalik arah.

Saya melihat trader terus-menerus bingung tentang perbedaan ini. Mereka melihat keuntungan belum direalisasikan mereka bertambah, menjadi emosional, lalu panik jual saat harga pasar turun. Memahami perbedaan antara keduanya jujur saja setengah dari pertempuran.

Untuk menghitung PnL yang sebenarnya, kebanyakan orang menggunakan salah satu dari tiga metode. FIFO (first-in, first-out) cukup sederhana - Anda menganggap Anda menjual koin tertua terlebih dahulu. LIFO (last-in, first-out) menganggap sebaliknya, yang bisa mengubah situasi pajak Anda secara signifikan. Lalu ada biaya rata-rata tertimbang, yang meratakan semuanya dengan merata-rata harga pembelian Anda.

Saya beri contoh. Katakan Anda membeli 1 BTC seharga $1.500, lalu yang lain seharga $2.000, dan kemudian menjual 1 seharga $2.400. Menggunakan biaya rata-rata tertimbang, basis biaya Anda adalah $1.750 per koin, memberi Anda keuntungan $650. Tapi dengan LIFO, Anda akan menghitung terhadap entri $2.000, mendapatkan keuntungan $400. Perdagangan yang sama, angka berbeda - itulah mengapa pemilihan metode penting, terutama untuk pajak.

Selain perdagangan tunggal, melacak kinerja portofolio Anda dari awal tahun sangat penting. Jika Anda memegang $1.000 ADA pada 1 Januari dan nilainya sekarang $1.600, berarti Anda memiliki keuntungan belum direalisasikan sebesar $600. Perhitungan YTD ini memberi tahu Anda bagaimana strategi keseluruhan Anda berkinerja.

Satu hal lagi - kontrak perpetual menambah lapisan lain. Dengan perps, Anda menghitung PnL yang direalisasikan dan belum direalisasikan secara bersamaan karena posisi tidak tertutup kecuali Anda keluar secara manual. Matematika menjadi lebih kompleks dengan tingkat pendanaan dan biaya yang mengurangi pengembalian Anda.

Jujur saja, memahami arti PnL dan metode perhitungannya memisahkan trader yang benar-benar tahu apa yang mereka lakukan dari yang sekadar menebak. Setelah Anda memahami basis biaya Anda, melacak keuntungan dan kerugian yang direalisasikan versus belum direalisasikan, dan memilih metode perhitungan yang konsisten, Anda benar-benar bisa menilai apakah strategi Anda berhasil atau perlu disesuaikan. Saat itulah trading berhenti terasa membingungkan dan mulai masuk akal.