Sebagai bagian dari hasil tahun penuh 2025 hari ini, para pendiri dan tim eksekutif Tikehau Capital akan menyajikan pembaruan strategi dan tujuan pertumbuhan Grup.

Dari pembangunan hingga panen: Tikehau Capital bertujuan mempercepat penciptaan profitabilitas untuk platform Manajemen Aset-nya, membangun di atas fondasi yang kuat

Efek majemuk dan fokus kecepatan: Neraca keuangan Grup akan dialokasikan dengan selektivitas strategis yang lebih besar, mendukung peningkatan kecepatan portofolio dan hasil

Membuka opsi: Dengan dua mesin pertumbuhan yang berbeda namun saling melengkapi, Grup berada pada posisi yang baik untuk memaksimalkan peluang pertumbuhan signifikan

Tikehau Capital memasuki fase panen yang berfokus pada profitabilitas dan penciptaan nilai jangka panjang dengan tujuan berikut:

Arus masuk bersih kumulatif melebihi €34 miliar selama 2026-2029 (+22% dibandingkan €28 miliar yang dihimpun antara 2022-2025)
Margin FRE inti mencapai antara 45-50% pada 2029 (dibandingkan 41% pada 2025)

Selain itu, Tikehau Capital tetap berkomitmen untuk:

Mempertahankan peringkat Investment Grade, menggambarkan struktur keuangan Grup yang solid,
Mendistribusikan lebih dari 80% EBIT Manajemen Aset kepada pemegang sahamnya.

Posisi yang baik untuk mengejar peluang transformatif di pasar yang berkembang

Pasar swasta berkembang pesat, dengan AuM global diperkirakan akan tumbuh dari sekitar $26 triliun pada 2022 menjadi sekitar $61 triliun pada 20321. Industri ini telah memasuki fase yang didefinisikan oleh institusionalisasi, konsolidasi, dan konvergensi platform antara manajer tradisional dan alternatif. M&A yang meningkat, kemitraan strategis, dan munculnya co‑investasi serta solusi khusus sedang membentuk ulang harapan. Menang saat ini membutuhkan origination proprietary yang berskala, konstruksi portofolio yang ketat, dan distribusi global.

Lonjakan capex selama beberapa tahun – diperkirakan sebesar $130 triliun antara 2022 dan 20272 – didorong oleh ketahanan dan transformasi menciptakan peluang luas di bidang ekuitas, kredit, dan situasi khusus. Eropa, didukung oleh angin politik, valuasi yang lebih menarik, dan leverage rata-rata yang lebih rendah daripada AS, menawarkan titik masuk yang menarik di tengah meningkatnya dispersi.

Tikehau Capital berada pada posisi yang baik untuk menghadapi dinamika yang berubah dan tren yang muncul di pasar swasta. Dengan keahlian mendalam di Eropa, kehadiran multi-lokal, underwriting yang ketat, dan DNA kemitraan, kami secara strategis siap mengubah dispersi pasar menjadi hasil yang tahan lama bagi investor kami.

Cerita Berlanjut

**Dari pembangunan hingga panen: mempercepat penciptaan profitabilitas untuk

**platform Manajemen Aset kami

Sejak IPO-nya, Tikehau Capital telah tumbuh dari kurang dari €10 miliar AuM menjadi manajer aset alternatif global sebesar €53 miliar yang menghasilkan €150 juta EBIT Manajemen Aset per 31 Desember 2025. Kemajuan ini adalah hasil dedikasi tim kami, semangat kewirausahaan, komitmen kuat, platform multi-lokal, kemitraan strategis global, dan neraca yang mendukung pertumbuhan.

Dalam delapan tahun terakhir, kami telah memperluas jangkauan dan keberagaman strategi investasi kami, meluncurkan 12 strategi baru sejak IPO, dan memperluas basis klien kami, dengan investor internasional kini mewakili 46% dari AuM kami, dibandingkan 20% pada akhir 2016. Setiap langkah maju menegaskan komitmen kami untuk memberikan nilai berkelanjutan kepada klien kami.

Ke depan, kami bertujuan untuk memanen nilai tertanam dalam platform Manajemen Aset kami dengan mempercepat skalabilitas dan penciptaan profitabilitas, membangun di atas fondasi kuat yang telah kami bangun.

Strategi kami berfokus pada tiga bidang utama: meningkatkan skala, mempercepat pendapatan, dan mengalokasikan sumber daya secara strategis.

1. Tingkatkan skala

Perluas jaringan distribusi global kami: Kami telah membangun platform yang kuat dengan solusi berbeda yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan klien yang berkembang. Tujuan kami adalah memanfaatkan fondasi ini untuk memenuhi kebutuhan investor institusional. Penekanan kami terutama pada wilayah dengan pertumbuhan tinggi dan penetrasi rendah seperti APAC, Timur Tengah, dan Amerika Utara, sambil terus memperkuat kehadiran di Eropa Kontinental. Ke depan, fokus kami adalah memperbesar strategi unggulan dan mengembangkan mandat multi-aset serta membuka potensi co‑investasi. Kekayaan Pribadi adalah pendorong pertumbuhan strategis untuk Tikehau Capital. Kami tetap berkomitmen memperluas akses bagi klien pribadi ke pasar swasta, memanfaatkan rangkaian solusi termasuk produk terkait unit, dana feeder, kendaraan semi-likuid, dan platform digital.

Ambisi kami adalah memperluas referensi produk melalui bank swasta dan mitra asuransi, terutama di Eropa Kontinental, selalu dengan pendekatan hati-hati terhadap manajemen aset-liabilitas untuk klien pribadi.

Perbesar investasi dengan disiplin fokus: Memanfaatkan franchise multi-lokal dan investasi berdasarkan keyakinan, kami telah membangun mesin origination yang kuat. Sejak Hari Pasar Modal terakhir, kami berhasil meningkatkan rata-rata ukuran investasi di strategi investasi unggulan kami, menunjukkan skalabilitas platform kami. Tujuan kami adalah terus memperbesar investasi di sektor strategis dengan pertumbuhan tinggi untuk memaksimalkan peluang keluar bagi perusahaan portofolio kami.

Berikan kinerja investasi yang kuat: Penempatan kami secara konsisten selektif (>95% tingkat pengecualian sejak IPO) untuk menawarkan perlindungan terhadap risiko: penggunaan leverage terbatas di dana dan perusahaan portofolio, multiple masuk yang disiplin, portofolio granular, dan pendekatan berbasis keyakinan. Ini mendukung kinerja yang tangguh di seluruh vintage. Kami bertujuan mempertahankan disiplin ini, memperkuat penciptaan nilai di tingkat perusahaan portofolio dan aset, serta tetap fokus pada pengiriman kinerja melalui siklus.

2. Percepat penciptaan pendapatan

Perbaiki komposisi bisnis: Sejak IPO kami pada 2017, kami secara signifikan meningkatkan komposisi bisnis kami dengan strategi nilai tambah mencapai ~25% dari AuM kami per akhir 2025, dibandingkan kurang dari 1% saat IPO. Kami berencana terus meningkatkan komposisi bisnis dengan memperbesar strategi bernilai tinggi dan biaya tambahan bersama solusi hasil. Ini akan memungkinkan kami mengoptimalkan kedua komposisi pendapatan dan margin keseluruhan.

Panen potensi Earnings Terkait Kinerja (PRE) yang kuat: Kami mengharapkan PRE menjadi pendorong profitabilitas yang lebih material ke depan. Selektivitas tinggi dalam penempatan dan fokus berkelanjutan pada pengelolaan portofolio yang disiplin diharapkan memperkuat penciptaan nilai. Seiring aset matang, kami berada pada posisi yang baik untuk merealisasikan PRE yang lebih besar dan lebih memperkuat profitabilitas kami melalui siklus.

3. Alokasikan sumber daya secara strategis

Sederhanakan penawaran dan luncurkan dana baru secara selektif: Selama institusionalisasi dan pembangunan platform Grup, kami meluncurkan inisiatif yang membantu kami mengidentifikasi produk yang paling resonan dengan klien. Beberapa inisiatif, meskipun didasarkan pada keyakinan kuat, tidak mencapai daya tarik komersial yang diharapkan. Kami telah menerapkan kerangka kerja yang jelas untuk menyederhanakan penawaran kami, merasionalisasi strategi, dan menggabungkan dana yang duplikatif. Modal, sumber daya, dan fokus akan terkonsentrasi pada strategi yang berbeda dan berkeyakinan tinggi yang memberikan alpha dan diferensiasi kepada klien kami.

Percepat leverage operasional: Sejak awal 2024, kami memperkuat disiplin biaya untuk mendukung pertumbuhan yang dapat diskalakan:

Memprioritaskan pasar dan kelas aset dengan potensi strategis tertinggi,

Mengalihkan sumber daya ke inisiatif berdampak tinggi dan wilayah pertumbuhan tinggi,

Merekrut secara selektif untuk posisi kunci,

Menjalin kemitraan dengan manfaat bersama yang jelas.

Tujuan kami adalah meningkatkan efisiensi biaya sambil memperbesar strategi kami, sehingga mendorong leverage operasional yang berkelanjutan.

Kami memiliki ambisi berikut di seluruh kelas aset kami:

Di **Kredit**, kami akan memperbesar strategi matang kami, melengkapi penawaran dengan adjasensi yang menciptakan nilai, memperdalam kemitraan untuk strategi baru, dan mempertahankan underwriting ketat serta pemantauan portofolio yang ketat,

Di **Private Equity**, kami bertujuan memperkuat posisi sebagai mitra utama untuk investasi tematik. Kami akan memperbesar platform tematik unggulan, memperluas co‑investasi dan solusi khusus untuk transaksi besar, mempercepat penciptaan nilai, dan melakukan exit yang disiplin,

Di **Aset Nyata**, tujuan kami adalah menangkap nilai yang dislokasi melalui investasi yang terfokus dan pengelolaan aktif. Kami akan memprioritaskan segmen defensif, terus memanfaatkan peluang investasi di luar pasar, memperluas di Amerika Utara melalui kemitraan lokal, memperdalam distribusi ritel dengan IFA, bank swasta, dan platform digital, serta meningkatkan pengelolaan aset,

Di **Strategi Pasar Modal**, kami akan memperbesar pendapatan tetap berkeyakinan tinggi dan memperluas penawaran ekuitas kami, memperkuat saluran kekayaan pribadi dan institusional Eropa, serta mempertahankan kinerja yang kuat di seluruh dana kami.

**Efek majemuk dan fokus kecepatan: mengalokasikan neraca keuangan kami dengan

**selektivitas strategis yang lebih besar

Sejak IPO kami, kami secara signifikan memperkuat portofolio investasi neraca keuangan kami, meningkatkan nilai wajarnya dari €1,6 miliar pada akhir 2017 menjadi €4,4 miliar pada akhir 2025. Selama periode ini, kami juga secara signifikan menyeimbangkan kembali distribusinya, dengan eksposur terhadap strategi Manajemen Aset kami meningkat dari 33% pada 31 Desember 2017 menjadi 69% pada 31 Desember 2025.

Investasi neraca keuangan kami secara bermakna berkontribusi pada ekspansi dan globalisasi platform Manajemen Aset kami. Mereka juga memungkinkan kami melengkapi keahlian dan menjalin kemitraan strategis di seluruh ekosistem kami, melalui investasi dana eksternal, saham GP, atau co‑investasi bersama dana eksternal.

Ke depan, kami bermaksud mengubah penggunaan neraca keuangan dari penggerak pertumbuhan menjadi pengalokasi yang lebih strategis. Kerangka alokasi yang direvisi dipandu oleh prioritas berikut:

Untuk strategi Tikehau Capital:

Memastikan keselarasan kepentingan yang berkelanjutan dengan klien kami,

Mengurangi intensitas modal di strategi unggulan dan matang,

Membuat komitmen yang lebih selektif di dana kami, dengan fokus pada strategi Value-Add dan strategi Kredit dengan >15% pengembalian yang diharapkan,

Menjaga fleksibilitas lebih besar untuk co‑investasi bersama dana kami, mempercepat penciptaan hasil

Untuk investasi ekosistem:

Menargetkan transaksi strategis dengan pengganda mobilisasi modal dua digit,

Fokus pada investasi berkinerja tinggi dengan potensi kecepatan yang meningkat,

Fokus pada investasi yang menghasilkan bisnis tambahan, seperti co‑investasi bersama dana eksternal dan mitra bisnis, dll.

Kerangka alokasi yang direvisi ini dirancang untuk meningkatkan kecepatan portofolio, mendukung profitabilitas, dan menghasilkan pengembalian yang meningkat bagi pemegang saham.

Memasuki fase panen yang berfokus pada profitabilitas dan penciptaan nilai jangka panjang

Kami telah mencapai pertumbuhan yang signifikan sejak IPO kami pada 2017 dan tetap berkomitmen untuk menciptakan nilai jangka panjang bagi pemangku kepentingan kami.

Sejak akhir Oktober 2025, kami mencatat perubahan berkelanjutan dalam lingkungan tempat kami beroperasi, yang ditandai oleh ketidakpastian dari sudut pandang makroekonomi dan geopolitik.

Sebagai hasilnya, kami telah menetapkan tonggak baru 2026 – langkah perantara dalam perjalanan kami menuju pertumbuhan yang menguntungkan di masa depan – yang berfokus pada pencapaian:

**Setidaknya €60 miliar AuM**, pertumbuhan 14% dibandingkan 2025 dan 3% di atas ekspektasi pasar3

**Antara €175 juta dan €225 juta FRE**, pertumbuhan 37-76% dibandingkan 2025, dan ~20-50% di atas ekspektasi pasar

**Antara €420 juta dan 520 juta hasil bersih, bagian Grup**4, dibandingkan €136 juta pada 2025,  
~50-80% di atas ekspektasi pasar

**Antara 13% dan 16% pengembalian atas ekuitas5**, dibandingkan ekspektasi pasar sebesar 8%6.

Sejalan dengan peta jalan 2026-2029 kami, kami mempertahankan dua tujuan berikut untuk mengukur kinerja kami ke depan:

**Arus masuk bersih kumulatif melebihi €34 miliar** selama 2026-29 (+22% dibandingkan €28 miliar yang dihimpun antara 2022-2025), didukung oleh peningkatan dana unggulan kami, peluncuran dan pertumbuhan inisiatif baru secara selektif, memperdalam hubungan institusional, dan memperluas saluran distribusi untuk menangkap peluang kekayaan pribadi,

**Margin FRE inti mencapai antara 45-50%** pada 2029 (dibandingkan 41% pada 2025), didorong oleh komposisi bisnis yang lebih baik, leverage operasional yang lebih kuat, dan pengelolaan biaya yang disiplin terus-menerus.

Mengacu pada kebijakan pengakuan konservatif dalam P&L dan usia relatif dari dana unggulan besar kami, pendapatan terkait kinerja (PRE) belum menjadi kontributor material terhadap profitabilitas Manajemen Aset sejak IPO. Seiring dana ini matang, PRE diharapkan menjadi bagian yang semakin besar dari EBIT Manajemen Aset. Per 30 September 2025, PRE yang belum direalisasi mencapai €220 juta, dengan sekitar €160 juta diharapkan matang pada 2029.

Selain itu, Tikehau Capital tetap berkomitmen untuk:

**Mempertahankan peringkat Investment Grade**, menggambarkan struktur keuangan Grup yang solid,

**Mendistribusikan lebih dari 80% EBIT Manajemen Aset** kepada pemegang sahamnya.

Dengan dua mesin pertumbuhan yang berbeda dan saling melengkapi, kami secara strategis siap menangkap peluang ke depan:

Pertama, kami telah menyatukan semua **aktivitas Manajemen Aset** kami ke dalam satu platform terintegrasi, memungkinkan kami memanfaatkan skala secara penuh, meningkatkan efisiensi, dan mempercepat penciptaan nilai,

Kedua, **Divisi Investasi Utama** kami yang besar berfungsi sebagai penggerak kuat, mendukung ekspansi lebih lanjut dan kemitraan strategis.

Bersama-sama, kedua mesin ini menciptakan opsi yang berarti dan memperkuat relevansi model kami, menempatkan kami untuk menangkap pertumbuhan jangka panjang.

TENTANG TIKEHAU CAPITAL

Tikehau Capital adalah grup pengelola aset alternatif global yang mengelola €52,8 miliar aset (per 31 Desember 2025). Grup ini telah mengembangkan berbagai keahlian di empat kelas aset: kredit, aset nyata, ekuitas swasta, dan strategi pasar modal. Mengandalkan basis ekuitas yang kuat (€3,1 miliar per 31 Desember 2025), Tikehau Capital menginvestasikan modal sendiri bersama klien investor. Grup ini dipandu oleh semangat kewirausahaan dan DNA yang kuat, yang dibagikan oleh 717 karyawannya (per 31 Desember 2025) di 17 kantor di Eropa, Asia, dan Amerika Utara.

DISCLAIMER

Dokumen ini tidak merupakan tawaran penjualan sekuritas atau layanan penasihat investasi. Berisi informasi umum saja dan tidak dimaksudkan untuk memberikan saran investasi umum atau spesifik. Kinerja masa lalu bukan indikator yang dapat diandalkan untuk penghasilan dan laba di masa depan, dan target tidak dijamin.

Berbagai pernyataan dan data perkiraan didasarkan pada perkiraan saat ini, kondisi pasar dan ekonomi yang berlaku, estimasi, proyeksi, dan pendapat Tikehau Capital dan/atau afiliasinya. Karena berbagai risiko dan ketidakpastian, hasil aktual dapat berbeda secara material dari yang tercermin atau diharapkan dalam pernyataan ke depan tersebut atau dalam studi kasus atau perkiraan apa pun. Semua referensi ke kegiatan penasihat Tikehau Capital di AS atau terkait dengan orang AS merujuk pada Tikehau Capital North America.

1 Sumber: Bain Global Private Equity Report 2023.

2 Sumber: “Capital Investment is about to surge: are your operations ready?” McKinsey April 2022.

3 “Ekspektasi pasar” merujuk pada estimasi rata-rata analis.

4 Berdasarkan Laporan Manajemen, dengan basis yang sama seperti tahun-tahun sebelumnya. Tidak termasuk efek mata uang.

5 Tidak termasuk efek mata uang.

6 Per 18 Februari 2026.

7 Disediakan dalam dana grup.

Lihat versi sumber di businesswire.com:

Kontak

KONTAK PERS:
Tikehau Capital: Valérie Sueur – +33 1 53 59 03 64
UK – Prosek Partners: Philip Walters – +44 (0) 7773 331 589
AS – Prosek Partners: Trevor Gibbons – +1 646 818 9238
press@tikehaucapital.com

KONTAK PEMEGANG SAHAM DAN INVESTOR:
Théodora Xu – +33 1 40 06 18 56
Julie Tomasi – +33 1 40 06 58 44
shareholders@tikehaucapital.com

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.