Menilai Valuasi Bursa Efek Tel Aviv Setelah Momentum Harga Saham dan Laba yang Kuat

Simply Wall St

Kamis, 19 Februari 2026 pukul 12:14 WIB+9 Bacaan 4 menit

Dalam artikel ini:

TVAVF

+5,26%

Temukan investasi berkualitas berikutnya dengan screener yang mudah dan kuat dari Simply Wall St, dipercaya oleh lebih dari 7 juta investor individu di seluruh dunia.

Bursa Efek Tel Aviv (TASE:TASE) telah menarik perhatian setelah pengembalian total selama 1 tahun yang sangat besar sekitar 2,2x, bersama dengan pendapatan sebesar ₪529,65 juta dan laba bersih ₪154,745 juta.

Lihat analisis terbaru kami untuk Bursa Efek Tel Aviv.

Pergerakan harga saham Bursa Efek Tel Aviv baru-baru ini ke ₪155,3 terjadi setelah momentum jangka pendek yang kuat, dengan pengembalian harga saham 30 hari sebesar 35,16% dan kenaikan tahun ini sebesar 59,28%, dibandingkan dengan pengembalian total pemegang saham selama 1 tahun sekitar 2,2x dan pengembalian total pemegang saham multi tahun yang sangat besar yang menunjukkan sentimen telah menguat secara material dari waktu ke waktu.

Jika kinerja operator bursa yang kuat seperti ini menarik perhatian Anda, ini bisa menjadi saat yang baik untuk memperluas cakupan dan melihat 103 perusahaan pendiri teratas sebagai ide potensial berikutnya.

Dengan saham Bursa Efek Tel Aviv naik tajam dan perkiraan nilai intrinsik yang berada di atas harga saat ini ₪155,3, investor mungkin ingin mempertimbangkan apakah masih ada peluang membeli atau pasar sudah memperhitungkan pertumbuhan masa depan.

P/E Pilihan 92,9x: Apakah itu beralasan?

Dalam perbandingan sederhana, harga saat ini Bursa Efek Tel Aviv sebesar ₪155,3 dipasangkan dengan P/E 92,9x, yang terlihat tinggi dibandingkan dengan rekan lokal dan kelompok Pasar Modal Asia yang lebih luas.

Rasio P/E membandingkan harga saham saat ini dengan laba per saham, jadi angka yang lebih tinggi sering mencerminkan pasar membayar lebih untuk setiap unit laba saat ini. Untuk operator bursa seperti TASE, itu kadang-kadang menandakan kepercayaan terhadap kualitas dan daya tahan laba daripada hanya hasil jangka pendek.

Di sini, profil laba TASE memang menonjol. Laba tumbuh 60% selama setahun terakhir, lebih cepat dari pertumbuhan laba 5 tahun sebesar 29,2% per tahun, dan lebih cepat dari pertumbuhan industri Pasar Modal sebesar 28,7%. Perusahaan juga melaporkan laba berkualitas tinggi, margin laba bersih 29,2% dibandingkan 22,8% tahun lalu, dan Return on Equity yang tinggi sebesar 25,8%. Faktor-faktor ini membantu menjelaskan mengapa pasar mungkin menerima multiple laba yang lebih tinggi dari rata-rata.

Bahkan dengan konteks tersebut, jarak ke rekan sejawat cukup lebar. P/E 92,9x saat ini jauh lebih tinggi dari rata-rata rekan sejawat sebesar 21,1x dan juga jauh di atas rata-rata industri Pasar Modal Asia sebesar 18,8x, yang menunjukkan bahwa investor membayar premi substansial untuk profil laba dan kinerja terbaru TASE.

Lihat apa yang dikatakan angka-angka tentang harga ini — temukan dalam analisis valuasi kami.

Hasil: Price-to-Earnings 92,9x (OVERVALUED)

Namun, P/E 92,9x yang sangat tinggi dan harga saham yang berada di atas satu perkiraan nilai intrinsik bisa membuat sentimen rentan jika laba atau volume perdagangan mengecewakan.

Cerita berlanjut  

Cari tahu tentang risiko utama dari narasi Bursa Efek Tel Aviv ini.

Pendapat Lain Menggunakan Model DCF Kami

Meskipun P/E 92,9x menunjukkan pasar sangat optimis, model DCF kami menceritakan kisah yang sangat berbeda. Berdasarkan pandangan tersebut, Bursa Efek Tel Aviv di ₪155,3 diperdagangkan jauh di atas nilai arus kas masa depan yang diperkirakan sebesar ₪10,53, yang menunjukkan harga yang sangat tinggi.

Perbedaan semacam ini bisa berpengaruh secara praktis, karena menimbulkan pertanyaan tentang seberapa banyak berita baik yang sudah tercermin dalam harga saat ini dan berapa margin kesalahan yang tersisa untuk hal-hal yang tidak berjalan sesuai rencana.

Lihat bagaimana model DCF SWS menentukan nilai wajarnya.

Diskonto Arus Kas TASE per Feb 2026

Simply Wall St melakukan analisis diskonto arus kas (DCF) pada setiap saham di dunia setiap hari (lihat Bursa Efek Tel Aviv sebagai contoh). Kami menampilkan seluruh perhitungannya secara lengkap. Anda dapat melacak hasilnya di daftar pantauan atau portofolio Anda dan mendapatkan peringatan saat terjadi perubahan, atau gunakan screener saham kami untuk menemukan 223 saham undervalued berkualitas tinggi. Jika Anda menyimpan screener, kami bahkan memberi tahu Anda saat perusahaan baru cocok — sehingga Anda tidak pernah melewatkan peluang potensial.

Langkah Selanjutnya

Dengan sentimen yang begitu kuat, sebaiknya bergerak cepat, tinjau angka-angka sendiri, dan putuskan seberapa nyaman Anda dengan pengaturan saat ini. Anda juga dapat menimbang potensi kenaikan dengan memeriksa 2 imbal hasil utama.

Mencari ide investasi lebih banyak?

Jika cerita valuasi ini membuat Anda berpikir lebih luas tentang portofolio Anda, sekarang adalah waktu yang tepat untuk menyiapkan beberapa ide segar untuk daftar pantauan Anda.

Utamakan stabilitas terlebih dahulu dengan meninjau 329 saham tangguh dengan skor risiko rendah, agar Anda tidak bergantung pada satu cerita harapan tinggi untuk menggerakkan portofolio Anda.

Cari kualitas dengan harga yang masuk akal dari 223 saham undervalued berkualitas tinggi, dan bandingkan nama-nama tersebut dengan apa yang Anda lihat di Bursa Efek Tel Aviv hari ini.

Perkuat aliran pendapatan Anda dengan memindai 435 perusahaan dividen, dan lihat perusahaan mana yang menawarkan hasil yang mungkin melengkapi eksposur pertumbuhan yang lebih tinggi.

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis hanya dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan memberikan analisis berorientasi jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga terbaru atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk TASE.TA.

Ada masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Alternatifnya, email ke editorial-team@simplywallst.com_

Kondisi dan Kebijakan Privasi

Dashboard Privasi

Info Lebih Lanjut