Baru saja menghabiskan terlalu banyak waktu meneliti anuitas karena saya terus mendengar orang membicarakannya sebagai "langkah pensiun yang aman." Ternyata ada lebih banyak hal yang terjadi di balik layar daripada yang disarankan oleh pemasaran.

Jadi begini - anuitas pada dasarnya adalah kontrak dengan perusahaan asuransi. Anda memberi mereka uang (jumlah sekaligus atau pembayaran berkala) dan mereka memberi Anda penghasilan reguler nanti. Kedengarannya sederhana, kan? Tapi struktur biaya di sinilah yang menjadi rumit.

Saya menghitung setidaknya delapan jenis biaya berbeda yang bisa mengurangi hasil Anda. Komisi adalah yang pertama - agen Anda dibayar antara 1-8% tergantung pada jenis anuitas, dan ya, itu sudah termasuk dalam biaya yang Anda bayar. Lalu ada biaya administrasi (biasanya sekitar 0,30% per tahun), biaya risiko kematian dan pengeluaran (0,5-1,5%), dan biaya rider jika Anda menginginkan manfaat tambahan (0,25-1%).

Tapi di sinilah saya benar-benar frustrasi - biaya penyerahan. Ini pada dasarnya seperti biaya terminasi dini pada kontrak ponsel. Anda mengunci uang Anda selama 1-10 tahun, dan jika Anda perlu menarik dana lebih awal, Anda dikenai penalti. Ini dirancang agar Anda tidak menyentuh uang Anda, dan jujur saja, ini cukup agresif. Beberapa kontrak memungkinkan Anda menarik persentase kecil tanpa penalti setiap tahun, yang sedikit membantu.

Lalu ada hal-hal yang benar-benar bertambah besar seiring waktu. Rasio biaya untuk mengelola investasi (0,06-3%), spread suku bunga di mana perusahaan asuransi mengambil bagian dari keuntungan Anda (rata-rata sekitar 2%), dan jika Anda memilih jalur anuitas variabel, biaya subakun untuk pengelolaan dan biaya perdagangan.

Inilah yang benar-benar mengejutkan - jika anuitas Anda menghasilkan 6% tetapi Anda membayar 3% dalam biaya, pengembalian nyata Anda hanya 3%. Dalam 20-30 tahun, perbedaan itu bisa mencapai puluhan ribu dolar. Saya menjalankan beberapa perhitungan dan jujur saja, itu sangat mengejutkan.

Masalahnya, tidak semua anuitas diciptakan sama. Beberapa memiliki biaya yang jauh lebih rendah daripada yang lain. Jika Anda benar-benar mempertimbangkan satu, Anda harus membandingkan, membaca kontrak dengan sangat hati-hati, dan jujur saja, berbicara dengan penasihat yang hanya mengenakan biaya, bukan yang bekerja berdasarkan komisi. Konflik kepentingan itu nyata.

Apakah mereka layak? Tergantung apa yang Anda butuhkan. Jika Anda menginginkan penghasilan yang dijamin dan bisa menanggung biaya tersebut, mungkin. Tapi jika Anda mencari pertumbuhan, ada opsi biaya lebih rendah seperti ETF atau dana indeks yang mungkin lebih masuk akal. Cukup lakukan perhitungan sebelum Anda berkomitmen pada sesuatu yang memiliki periode biaya terminasi yang panjang.