Pernah bertanya-tanya mengapa bunga rekening tabungan Anda pada dasarnya tidak ada? Saya baru saja menyelidiki sejarah tingkat tabungan dan sebenarnya sangat mengejutkan betapa banyak hal yang telah berubah selama beberapa dekade.

Pada tahun 1980-an, Anda sebenarnya bisa mendapatkan 8% pada tabungan—bayangkan? Deregulasi mendorong suku bunga begitu tinggi sehingga bank tidak bisa mempertahankannya, yang ironisnya menyebabkan banyak kegagalan bank. Kemudian tahun 1990-an tiba dan suku bunga turun menjadi sekitar 4-5%. Masih cukup baik dibandingkan dengan apa yang kita hadapi sekarang.

Tahun 2000-an dimulai dengan buruk karena resesi, dan tingkat tabungan merosot menjadi 1-2%. Tapi yang benar-benar mematikan adalah tahun 2008. Setelah krisis keuangan, suku bunga benar-benar runtuh—kita berbicara di bawah 0,25%. Saat itulah semuanya menjadi brutal.

Selama lebih dari satu dekade setelah itu, Federal Reserve menjaga suku bunga tetap rendah untuk merangsang ekonomi. Pada 2009-2011, tingkat tabungan pada dasarnya sekitar 0,2% atau lebih rendah. Itu tetap seperti itu selama sebagian besar tahun 2010-an, mendekati 0,06% pada 2017. Bahkan dengan inflasi sebesar 1-2%, uang Anda di tabungan secara harfiah kehilangan nilainya. Pada 2021, inflasi melonjak menjadi 4,7% sementara tingkat tabungan masih terjebak di 0,06-0,07%. Itu benar-benar menyedihkan.

Tapi di sinilah hal menjadi menarik. Pada 2022, Fed akhirnya mulai menaikkan suku bunga secara agresif—tujuh kenaikan berturut-turut dari Maret hingga Desember, mendorong suku bunga dana federal dari 0,25% menjadi 4,25%. Bank-bank lambat mengikuti, meskipun. Bahkan pada Juli, tingkat tabungan rata-rata nasional masih di 0,10% atau di bawahnya, meskipun Fed bergerak cepat.

Lalu ada sesuatu yang berubah. Bank online dan koperasi kredit mulai menawarkan suku bunga yang lebih dekat ke suku bunga dana federal. Pada akhir 2022, Anda sebenarnya bisa menemukan rekening tabungan berhasil tinggi yang membayar lebih dari 4%. Itu lonjakan besar dari 0,01% yang mungkin ditawarkan bank tradisional.

Pelajaran utamanya? Jika Anda masih mendapatkan 0,01% APY pada tabungan, Anda pada dasarnya membuang-buang uang. Perbedaannya sangat besar—dengan $2.500, Anda akan mendapatkan $0,25 di bank tradisional tetapi $75 di rekening online yang membayar 3%. Bank-bank bersaing lagi, yang berarti suku bunga harus terus naik selama Fed tidak memotong suku bunga.

Tingkat tabungan benar-benar mengikuti kebijakan Federal Reserve. Ketika Fed menaikkan suku bunga, bank memiliki insentif lebih besar untuk menawarkan tingkat tabungan yang lebih tinggi karena mereka bisa meminjam dengan keuntungan yang lebih besar. Kompetisi juga penting—bank kecil dan platform online mendorong industri untuk menawarkan suku bunga yang lebih baik guna menarik pelanggan.

Seluruh lanskap rekening tabungan telah berubah secara drastis selama beberapa tahun terakhir. Jika Anda belum membandingkan penawaran baru-baru ini, sekarang saatnya. Cari rekening tanpa saldo minimum, tanpa biaya bulanan, dan dengan suku bunga yang benar-benar kompetitif. Perbedaan antara tetap di bank Anda saat ini dan beralih bisa mencapai ratusan dolar setahun.