Sudah cukup lama bertrading dan saya terus melihat trader baru melakukan kesalahan yang sama - mereka tidak menggunakan order stop loss. Kemudian hari yang buruk datang dan mereka panik menjual di waktu yang paling buruk. Jadi izinkan saya menjelaskan bagaimana sebenarnya ini bekerja dan mengapa hal ini penting.

Pada dasarnya, order stop loss adalah jaring pengaman Anda. Anda mengaturnya dengan broker Anda dan secara otomatis menjual posisi Anda saat harga turun ke level yang telah Anda tentukan sebelumnya. Tujuannya agar Anda tidak perlu duduk di sana menonton grafik sepanjang hari. Setelah mencapai harga tersebut, order akan terpicu dan Anda keluar. Sesederhana itu.

Namun, ada hal lain - ketika harga stop tercapai, broker Anda mengubahnya menjadi order pasar. Itu berarti dijual pada harga berapa pun yang tersedia saat itu, tidak selalu tepat di harga stop yang Anda tetapkan. Dalam pasar yang bergerak cepat, ini bisa menjadi masalah. Misalnya, Anda membeli saham seharga $50 dan mengatur stop di $45. Jika harga jatuh tajam, Anda mungkin malah menjual di $42 karena harga bergerak terlalu cepat. Celah antara tempat Anda ingin keluar dan tempat Anda benar-benar keluar? Itu disebut slippage, dan itu nyata.

Ada berbagai jenis order stop loss tergantung apa yang ingin Anda lakukan. Yang dasar cukup sederhana - Anda memilih harga, dan akan terjual saat mencapai harga itu. Kemudian ada trailing stop, yang cukup cerdas. Alih-alih stop tetap, ia mengikuti pergerakan saham saat naik. Jadi jika Anda naik 10%, stop Anda juga ikut naik, mengunci keuntungan sambil tetap membiarkan Anda meraih potensi kenaikan lebih jauh. Jenis ketiga adalah stop limit order, yang berbeda - tidak akan menjual di bawah harga tertentu, tetapi itu juga berarti mungkin tidak dieksekusi sama sekali jika pergerakan terlalu cepat.

Mengapa menggunakan order stop loss? Pertama, mereka benar-benar melindungi Anda. Anda menentukan kerugian maksimal di awal daripada berharap bisa membuat keputusan yang tepat saat panik. Kedua, mereka menghilangkan emosi dari proses. Tidak perlu lagi menonton grafik dan membuat keputusan berdasarkan ketakutan. Ketiga, mereka bekerja secara otomatis, yang sangat penting jika Anda tidak bisa memantau posisi secara terus-menerus. Dan jika Anda menggunakan trailing stops dengan benar, Anda bisa mengunci keuntungan sambil tetap berada dalam posisi.

Namun, ada kekurangan nyata. Seperti yang saya sebutkan, harga eksekusi tidak dijamin. Anda bisa mendapatkan slippage di pasar yang volatil. Juga, terkadang saham turun tajam satu hari dan kemudian pulih, tetapi stop loss Anda sudah menjual Anda keluar - Anda melewatkan bounce-nya. Investor jangka panjang terutama membenci ini karena mereka terus-menerus keluar dari pasar karena fluktuasi normal. Dan dalam crash besar, harga bisa gap turun sangat tajam sehingga Anda terisi jauh di bawah harga stop Anda.

Intinya? Order stop loss adalah alat yang solid untuk mengelola risiko, tetapi mereka bukan sihir. Mereka bekerja paling baik saat Anda memahami komprominya. Di pasar yang tenang, mereka hebat. Di pasar yang kacau, Anda mungkin terkejut oleh slippage. Kuncinya adalah mengetahui jenis mana yang sesuai dengan strategi Anda - apakah itu stop dasar, trailing stop untuk melindungi keuntungan, atau sesuatu yang lain sama sekali. Kebanyakan trader serius menggunakannya karena alternatifnya terlalu stres dan biasanya lebih mahal.