Akhir-akhir ini banyak pertanyaan tentang bagaimana bank sebenarnya menentukan suku bunga, jadi izinkan saya jelaskan tingkat bunga utama karena ini adalah salah satu hal yang mempengaruhi dompet Anda lebih dari yang Anda sadari.

Pada dasarnya, tingkat bunga utama AS adalah apa yang dikenakan bank kepada pelanggan mereka yang paling kreditnya terpercaya untuk pinjaman. Biasanya ini adalah klien korporat besar dengan keuangan yang solid dan risiko gagal bayar yang rendah. Ini pada dasarnya adalah tingkat dasar - tingkat terendah yang akan dilihat bank. Segala sesuatu lainnya dibangun di atas angka ini.

Namun, ada satu hal: jika Anda seorang konsumen individu, Anda tidak mendapatkan tingkat utama. Bank menambahkan markup tergantung pada apa yang Anda pinjam. Ingin kartu kredit? Itu mungkin plus 10% dari tingkat utama. Pinjaman pribadi? Bisa jadi plus 5-8%. Hanya peminjam terbesar dan paling mapan yang mendekati angka dasar itu. Pada tahun 80-an, beberapa peminjam elit bahkan bisa bernegosiasi di bawah tingkat utama saat suku bunga sangat tinggi, tetapi itu jarang terjadi sekarang.

Penggerak utama di balik semua ini adalah Federal Reserve. The Fed menetapkan tingkat dana federal - pada dasarnya apa yang mereka rekomendasikan bank untuk dikenakan satu sama lain untuk pinjaman semalam. Ada aturan praktis bahwa tingkat bunga utama AS berada di tingkat dana federal plus 3%. Jadi ketika Fed bergerak, bank mengikuti hampir segera. Satu bank mengumumkan, yang lain mengikuti hari yang sama.

Apa yang membuat tingkat utama berbeda dari tingkat lain seperti LIBOR atau hasil treasury adalah bahwa itu hanya bergerak saat Fed bergerak. Benchmark lain berfluktuasi berdasarkan kondisi pasar harian, tetapi tingkat utama tetap sampai ada keputusan Fed.

Melihat ke belakang, tingkat utama mencapai level terendah sejarah sekitar 3,25% pada tahun 2008 selama krisis keuangan - tingkat yang serupa yang kita lihat lagi baru-baru ini. Suku bunga naik selama tahun 2010-an, mencapai puncaknya sekitar 2019-2020, lalu kembali turun. Jika Anda kembali ke tahun 80-an dan 90-an, Anda akan melihat tingkat utama dua digit secara reguler. Volatilitasnya sangat tinggi.

Mengapa Anda harus peduli? Jika Anda memiliki utang berbunga variabel - kartu kredit, hipotek yang dapat disesuaikan, garis kredit ekuitas rumah - tingkat Anda bergerak mengikuti tingkat utama. Ketika naik, pembayaran bulanan Anda naik. Ketika turun, Anda mendapatkan keringanan. Hipotek bunga tetap dan beberapa pinjaman mahasiswa berbeda; mereka menggunakan benchmark lain seperti SOFR dan tidak mengikuti tingkat utama secara ketat.

Langkah praktis di sini adalah memantau tren tingkat utama. Bank menggunakannya sebagai dasar mereka tetapi kemudian menambahkan strategi mereka sendiri. Satu bank mungkin agresif dalam tarif kartu kredit sementara yang lain tidak, meskipun mereka mulai dari angka utama yang sama. Namun, seiring waktu, arah pergerakannya cukup jelas - ketika tingkat utama bergerak, tarif konsumen mengikuti.

Jika Anda berpikir untuk mengambil utang baru atau melakukan refinancing terhadap yang sudah ada, memperhatikan ke mana arah tingkat bunga utama AS memberi Anda wawasan nyata tentang apakah saatnya mengunci tarif atau menunggu.