Baru saja menyadari bahwa banyak orang tidak tahu tentang pinjaman blanket saat mereka mulai berinvestasi properti multi-unit. Saya terus melihat investor menyebutkannya di forum, jadi saya menyelidiki bagaimana sebenarnya ini bekerja.

Jadi begini - jika Anda membeli beberapa properti, mengajukan hipotek terpisah setiap kali adalah mimpi buruk. Peluang persetujuan menurun, Anda membayar biaya awal berkali-kali, dan Anda berurusan dengan suku bunga dan syarat yang berbeda di setiap pinjaman. Di situlah pinjaman blanket masuk. Ini pada dasarnya satu hipotek yang mencakup dua atau lebih properti sekaligus. Jauh lebih sederhana daripada mengelola lima pemberi pinjaman berbeda.

Pinjaman hipotek blanket ini sebagian besar digunakan oleh pengembang, pembalik properti, dan investor properti serius. Memang masuk akal - jika Anda membeli seluruh portofolio atau membagi tanah menjadi kavling untuk dijual, Anda membutuhkan pembiayaan yang cepat dan tidak memerlukan persetujuan ulang terus-menerus.

Begini cara kerjanya. Anda mendapatkan satu pinjaman blanket untuk menutupi semua pembelian Anda. Properti-properti tersebut menjadi jaminan bersama, tetapi inilah bagian cerdasnya - biasanya ada klausul pelepasan yang terintegrasi. Itu berarti ketika Anda menjual satu properti, properti tersebut dilepaskan dari pinjaman tanpa Anda harus melunasi seluruh hipotek blanket. Jelas, properti yang tersisa masih harus menutupi saldo yang belum dibayar agar ini bisa berjalan.

Pemberi pinjaman biasanya membatasi rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) hingga 75-80%, dan kebanyakan menginginkan uang muka antara 25-60%. Anda juga perlu bukti cadangan kas minimal enam bulan. Pinjaman minimum biasanya sekitar $100.000, meskipun beberapa pemberi pinjaman jauh lebih tinggi. Jangka waktu pinjaman biasanya 2-30 tahun, dengan amortisasi 15, 20, atau 30 tahun sebagai standar. Suku bunga bisa serendah 4%.

Kelayakan lebih ketat daripada hipotek konvensional. Mereka ingin melihat skor kredit pribadi dan riwayat penghasilan Anda, plus jika Anda mengajukan sebagai bisnis, mereka memeriksa rasio cakupan layanan utang Anda - biasanya harus minimal 1,25x. Mereka juga ingin bukti bahwa Anda pernah melakukan ini sebelumnya, terutama jika Anda menangani sesuatu yang besar seperti pengembangan komersial atau renovasi besar.

Dokumentasi yang diperlukan cukup banyak. Anda harus menyerahkan laporan keuangan pribadi dan bisnis, detail properti, foto, harga pembelian, penilaian saat ini, biaya renovasi, lien yang ada, rencana bisnis Anda, rincian sewa, tingkat kekosongan, biaya operasional, dan pendapatan operasional bersih. Mereka ingin gambaran lengkapnya.

Keuntungan besar? Satu pembayaran bulanan dibandingkan lima. Satu set biaya penutupan dan biaya awal dibandingkan beberapa. Tidak perlu mengelola suku bunga dan syarat yang berbeda-beda. Tidak ada batasan berapa banyak properti yang bisa Anda masukkan.

Namun, kekurangannya nyata. Jika Anda gagal bayar, Anda kehilangan semuanya karena semuanya menjadi jaminan. Tidak banyak pemberi pinjaman yang mengkhususkan diri dalam pinjaman blanket, jadi pilihan Anda terbatas. Jumlah pinjaman biasanya besar, yang berarti pembayaran bulanan Anda juga tinggi. Dan jujur saja, kelayakan jauh lebih ketat daripada hipotek standar.

Jika Anda serius membangun portofolio sewa atau melakukan pekerjaan pengembangan, pinjaman blanket mungkin memang pilihan yang tepat. Pastikan Anda memahami klausul pelepasan dan memiliki rencana yang solid untuk setiap properti.