Baru saja saya menyadari sesuatu yang menarik tentang rantai pasokan global saat ini. Dengan semua orang berlomba menuju energi bersih dan inovasi teknologi, kompetisi untuk unsur tanah jarang semakin memanas lebih cepat dari yang disadari kebanyakan orang. Dan inilah hal yang penting — ini bukan hanya tentang siapa yang memiliki cadangan terbanyak, tetapi tentang siapa yang benar-benar bisa mengeluarkannya dari tanah dan memasarkannya.

Penguasaan China atas produksi unsur tanah jarang masih sangat besar. Mereka menyimpan cadangan sebanyak 44 juta ton metrik dan memproduksi 270.000 MT hanya pada tahun 2024. Tapi yang menarik perhatian saya adalah mereka tidak berdiam diri. Pada tahun 2016, mereka mulai membangun stok strategis setelah menyadari cadangan mereka mulai menipis. Mereka juga menindak keras penambangan ilegal dan benar-benar mengelola ekspor mereka seperti sumber daya yang langka harus dikelola. Langkah yang cerdas, jujur.

Tapi di sinilah yang menjadi menarik. Brasil memiliki cadangan 21 juta ton metrik unsur tanah jarang — kedua setelah China — namun mereka hampir tidak memproduksi apa-apa sampai baru-baru ini. Serra Verde baru memulai produksi komersial di Pela Ema pada tahun 2024, dan mereka menargetkan 5.000 MT per tahun pada 2026. Itu adalah perubahan besar karena mereka bisa memproduksi keempat unsur tanah jarang magnetik yang penting: neodymium, praseodymium, terbium, dan dysprosium. Mereka benar-benar satu-satunya operasi di luar China yang melakukan ini.

India memiliki cadangan 6,9 juta MT dan hampir 35% dari deposit pasir pantai dunia. Mereka diam-diam membangun kapasitas, dan tahun lalu mengumumkan rencana untuk pabrik unsur tanah jarang dan magnet terintegrasi pertama mereka. Australia adalah pemain lain yang patut diperhatikan — 5,7 juta MT cadangan dan Lynas Rare Earths sedang memperluas secara besar-besaran. Fasilitas pengolahan baru mereka di Kalgoorlie mulai beroperasi pertengahan 2024, dan ekspansi Mt Weld mereka selesai pada 2025.

Cadangan Rusia berkurang dari 10 juta MT menjadi 3,8 juta MT dalam data terbaru, yang sangat mengejutkan. Vietnam bahkan turun lebih drastis — dari 22 juta MT menjadi 3,5 juta MT. Jujur saja, revisi-revisi ini menimbulkan pertanyaan tentang standar pelaporan, tapi itu cerita lain.

Amerika Serikat berada di posisi yang menarik. Mereka berada di urutan kedua dalam produksi dengan 45.000 MT dari Mountain Pass, tetapi hanya di peringkat ketujuh dalam cadangan dengan 1,9 juta MT. MP Materials membangun kemampuan hilir untuk mengubah unsur tanah jarang menjadi magnet, yang merupakan langkah cerdas integrasi vertikal.

Greenland memiliki 1,5 juta MT tetapi saat ini tidak memproduksi apa-apa. Critical Metals sedang melanjutkan proyek Tanbreez, dan Energy Transition Minerals masih berjuang dalam perizinan di Kvanefjeld. Sudut geopolitik di sini jelas — Trump sudah menyebut potensi unsur tanah jarang Greenland.

Yang benar-benar mencolok adalah kesenjangan antara cadangan dan produksi aktual. Ada negara-negara yang menyimpan stok besar sementara yang lain menambang secara penuh kecepatan. Produksi global mencapai 390.000 MT pada 2024, naik dari hanya 100.000 MT sepuluh tahun lalu. Percepatan ini hanya akan terus berlanjut seiring meningkatnya permintaan EV.

Diversifikasi rantai pasokan dari China sedang berlangsung, tetapi lebih lambat dari yang diperkirakan orang. Jika Anda mengikuti ruang ini, 2-3 tahun ke depan akan sangat penting untuk melihat produsen baru mana yang benar-benar mampu memperbesar skala. Permainan unsur tanah jarang ini pasti menjadi salah satu yang patut diperhatikan.