Baru saja mendapatkan laporan pendapatan terbaru Hexcel dan ada beberapa hal menarik yang tersembunyi dalam angka-angkanya. Pendapatan mencapai $491,3 juta untuk kuartal keempat, yang mengalahkan ekspektasi sekitar 2,7% dibandingkan perkiraan konsensus. EPS mencapai $0,52, sama dengan tahun lalu tetapi mengalahkan perkiraan $0,50 sebesar lebih dari 4%. Jadi secara kasat mata, hasilnya solid.

Tapi di sinilah yang menjadi menarik - jika Anda menyelami rincian segmen, Anda melihat beberapa perbedaan nyata. Divisi bahan komposit mereka benar-benar menghancurkan, mencatat penjualan sebesar $415,1 juta dibandingkan dengan $375,7 juta yang diharapkan analis. Itu adalah $39M kemenangan di sana, dan dari tahun ke tahun naik 5%. Bahan komposit pertahanan dan ruang angkasa sangat kuat, naik 24% YoY.

Sisi lain? Produk rekayasa agak kesulitan. Produk rekayasa penerbangan komersial datang sebesar $41,6 juta dibandingkan dengan $46,9 juta yang diharapkan - itu adalah kekurangan. Secara keseluruhan produk rekayasa hampir datar YoY, hanya naik 0,2%. Jadi Anda melihat adanya perpecahan antara apa yang berhasil (komposit, terutama yang terkait pertahanan) dan apa yang tertinggal (produk rekayasa).

Pendapatan operasional pada komposit juga luar biasa - $85,2 juta dibandingkan dengan perkiraan $39,5 juta. Itu adalah kemenangan besar, meskipun biaya perusahaan menekan dengan kerugian sebesar $31,8 juta dibandingkan dengan $3,2 juta yang diharapkan. Saham naik 7,7% dalam sebulan terakhir, mengungguli pasar secara cukup jelas. Layak untuk memperhatikan bagaimana momentum ini bertahan.