Baru saja melihat Bandwidth melonjak 14,5% hari ini setelah panggilan pendapatan mereka. Pendapatan hampir datar dari kuartal ke kuartal, tetapi yang menarik adalah - manajemen memandu pertumbuhan 16% di tahun 2026 dengan hampir 30% peningkatan EBITDA. Itu adalah percepatan yang cukup berarti yang mereka pertaruhkan. Yang lebih menarik perhatian saya adalah: mereka menyebutkan pengembang AI pihak ketiga yang membangun di platform mereka lebih dari empat kali lipat dalam enam bulan saja. Itulah kurva adopsi yang membuat orang tertarik pada saham seperti ini. Valuasi terlihat menarik di atas kertas dengan 8,8x laba depan, tetapi ada beban - mereka memiliki utang konversi sebesar 254 juta dolar dan kompensasi saham menghabiskan sebagian besar keuntungan mereka. Namun, jika mereka benar-benar dapat mengeksekusi pertumbuhan dua digit di luar siklus pengeluaran politik, bisa menjadi pantauan untuk saham kecil di ruang komunikasi.