Baru saja melihat bahwa Oppenheimer melompat ke liputan CoreWeave sejak awal Maret dengan panggilan Outperform. Mereka memperkirakan target satu tahun sekitar $126,93, yang kira-kira 70% potensi kenaikan dari harga sekitar $74,82 saat ini. Potensi kenaikan yang cukup solid jika mereka benar.

Apa yang menarik perhatian saya adalah sinyal campuran dari uang besar. Oppenheimer bullish, tentu saja, tetapi lihat apa yang sebenarnya dilakukan oleh institusi. Magnetar memotong kepemilikan mereka lebih dari 20% kuartal lalu - dari 82 juta saham menjadi 68 juta. Itu adalah penarikan yang cukup signifikan dari seseorang yang jelas tahu ruang ini. Goldman Sachs di sisi lain menambah posisi mereka, hampir menggandakannya. Nvidia hanya duduk diam dengan 24 juta saham mereka, tanpa pergerakan.

Cerita pertumbuhan pendapatan terlihat nyata - mereka memproyeksikan pendapatan tahunan sebesar 12,3 miliar dolar, naik 140%. Itu adalah jenis permintaan infrastruktur AI yang sedang dibicarakan semua orang. Tapi sisi laba masih negatif di -0,48 EPS, jadi saat ini memang permainan pertumbuhan dengan kerugian. Rasio put/call berada di 0,79 menunjukkan bahwa trader cenderung bullish, setidaknya.

Jelas ada divergensi antara apa yang dilihat analis dan apa yang dilakukan beberapa uang pintar. Oppenheimer optimis, tetapi saya akan mengamati pergerakan institusional ini dengan cermat. Ketika dana besar seperti Magnetar mulai mengurangi, biasanya itu berarti sesuatu.