Belakangan ini saya mengamati pasar dan jujur saja, secara keseluruhan, saham sedang cukup sulit. Kita melihat raksasa teknologi besar-besaran mengalami penurunan, dan sekarang dengan meningkatnya ketegangan geopolitik, pasti ada lebih banyak ketidakpastian yang sudah dihitung. Harga minyak mendekati level tertinggi 52 minggu, dolar tampak lebih kuat, dan volatilitas mulai keluar dari zona konsolidasi.

Ketika situasi menjadi goyah seperti ini, banyak investor mulai memikirkan posisi defensif. Di situlah saham dividen menjadi semacam tempat perlindungan yang aman - mereka menawarkan pendapatan dan stabilitas saat segalanya terasa tidak pasti. Saya sedang melihat beberapa nama yang sebenarnya cukup cocok dengan profil ini.

Pertama adalah Pfizer. Sektor kesehatan belakangan ini menjadi salah satu yang berputar masuk karena kurang sensitif terhadap fluktuasi makro. PFE secara khusus berkinerja baik - naik sekitar 9,5% tahun ini, yang cukup solid dibandingkan pasar secara umum. Yang benar-benar menonjol adalah hasil dividen yang berada di 6,3%. Itu jauh di atas rata-rata untuk S&P 500. Dalam lingkungan yang volatil, pendapatan semacam itu benar-benar menarik.

Fundamental mereka juga tetap kokoh. Pendapatan terakhir menunjukkan EPS sebesar 66 sen dibandingkan 57 sen yang diperkirakan, dan pendapatan mencapai $17,56 miliar. Tidak mencolok, tetapi konsisten. Dan yang penting - saham ini diperdagangkan dengan P/E ke depan sebesar 9,6, yang merupakan diskon signifikan terhadap pasar. Bagi seseorang yang mencari nilai defensif dengan hasil nyata, itu adalah pengaturan tempat perlindungan yang cukup menarik.

Lalu ada Energy Transfer. Binatang yang berbeda sama sekali, tetapi menarik untuk alasan defensif. Ini adalah perusahaan energi midstream - pada dasarnya mereka menjalankan infrastruktur yang memindahkan minyak, gas alam, dan produk olahan di seluruh Amerika Utara. Keuntungan utama di sini adalah bahwa operator midstream tidak terlalu terpapar fluktuasi harga komoditas seperti produsen hulu. Mereka menghasilkan uang dari volume dan biaya, yang menciptakan stabilitas lebih besar.

Dengan harga minyak yang tinggi karena faktor geopolitik, sektor energi menjadi salah satu yang berkinerja terkuat. ET telah menembus level tertinggi 52 minggu baru dan naik sekitar 16% tahun ini. Sangat mengesankan. Hasil dividen sekitar 7%, dan P/E ke depan sekitar 11. Wall Street juga cukup positif terhadapnya - analis memberi peringkat Moderate Buy dengan potensi kenaikan yang layak.

Jadi jika Anda ingin membangun tempat perlindungan yang aman dalam portofolio Anda sambil tetap mendapatkan pendapatan, keduanya menawarkan sesuatu yang berbeda. Pfizer memberi posisi defensif di bidang kesehatan dengan hasil yang kuat. Energy Transfer memberi momentum sektor dengan hasil yang bahkan lebih tinggi. Keduanya tidak mencolok, tetapi terkadang itu memang yang Anda butuhkan saat pasar tidak pasti. Sangat layak untuk memperhatikan keduanya jika Anda berpikir untuk melakukan rebalancing ke arah yang lebih defensif.