Saya telah memantau ruang semikonduktor dengan cermat dan ada sesuatu yang cukup jelas sedang berkembang saat ini. Infrastruktur AI benar-benar menyerap modal - kita berbicara tentang $700 miliar yang dihabiskan untuk pusat data tahun ini saja, dan analis memperkirakan angka itu bisa mencapai $1,4 triliun pada tahun 2030. Aliran uang sebesar itu ke dalam ekosistem berarti produsen chip tertentu berada dalam posisi untuk benar-benar mencetak uang.

Izinkan saya menjelaskan empat saham yang jujur terlihat seperti pilihan tanpa pikir panjang jika Anda percaya pada tesis infrastruktur AI.

Pertama adalah Nvidia. Mereka menguasai sekitar 90% pasar GPU - ini adalah chip utama yang menjalankan beban kerja AI di mana-mana. Platform perangkat lunak CUDA mereka pada dasarnya adalah standar yang digunakan untuk menulis kode AI dasar, yang memberi mereka daya tahan yang serius. Dengan semua pengeluaran ini terjadi, Nvidia akan menjadi penerima manfaat utama. Sangat sederhana.

Lalu ada Broadcom, yang jujur saja adalah penantang paling menarik di sini. Mereka membantu perusahaan teknologi besar membangun chip AI khusus alih-alih bergantung sepenuhnya pada GPU. Sirkuit terintegrasi khusus aplikasi ini lebih hemat energi dan lebih hemat biaya, meskipun kurang fleksibel. Broadcom membantu menciptakan chip TPU Alphabet, dan hyperscaler semakin beralih ke mereka untuk silikon khusus. Saat semakin banyak perusahaan beralih dari GPU generik ke chip yang dioptimalkan, Broadcom seharusnya melihat pertumbuhan yang eksplosif.

Micron adalah pilihan lain yang tidak perlu dipertanyakan karena alasan berbeda. Chip AI membutuhkan memori bandwidth tinggi agar dapat berfungsi pada tingkat puncak, dan permintaan untuk DRAM khusus ini sedang meningkat pesat. Tapi, ada hal lain - HBM membutuhkan tiga kali kapasitas wafer dari DRAM biasa, yang menciptakan kekurangan yang lebih luas. Micron adalah salah satu dari hanya tiga produsen DRAM utama di seluruh dunia, jadi mereka melihat pertumbuhan pendapatan yang besar dan margin yang meningkat. Pasokan akan ketat selama bertahun-tahun.

Terakhir adalah Taiwan Semiconductor Manufacturing. Mereka pada dasarnya memiliki monopoli dalam memproduksi chip logika canggih - apakah itu GPU atau ASIC khusus. Tidak masalah teknologi mana yang menang karena TSMC memproduksi keduanya. Mereka juga memiliki kekuatan penetapan harga yang serius, dilaporkan sudah memberi tahu pelanggan tentang kenaikan harga selama empat tahun ke depan. Dengan kapasitas yang berkembang dan harga yang dikunci lebih tinggi, mereka berada dalam posisi yang menguntungkan.

Jujur saja, keempat ini terlihat seperti posisi tanpa pikir panjang jika Anda bertaruh bahwa super siklus infrastruktur AI akan berlanjut. Matematika-nya cukup sederhana - pengeluaran modal besar-besaran, pasokan komponen kunci terbatas, dan perusahaan-perusahaan ini mengendalikan hambatan utama. Layak untuk dipantau jika Anda membangun portofolio yang berfokus pada teknologi.