Baru saja menemukan beberapa pengaturan opsi put dan call yang menarik di LITE (Lumentum) untuk kedaluwarsa Juni 2028, dan jujur saja potensi premi di sini cukup menarik.

Jadi ini yang menarik perhatian saya. Kontrak put di strike $680 sedang berada di bid $302. Jika Anda berencana mengakumulasi saham LITE bagaimanapun juga, menjual put tersebut membuat Anda masuk dengan biaya efektif $378 dibandingkan harga saat ini $684,58. Ya, Anda berkomitmen untuk membeli di $680, tetapi Anda juga mengumpulkan premi yang besar itu. Perhitungan pada opsi put dan call di sini menunjukkan bahwa ada sekitar 77% kemungkinan ini berakhir tidak berharga, yang akan memberi Anda pengembalian 44% dari komitmen kas Anda, atau sekitar 19% tahunan. Tidak buruk untuk peluruhan nilai waktu yang bekerja menguntungkan Anda.

Di sisi lain, kontrak call di strike $740 sedang menawarkan bid $316. Jika Anda membeli LITE di harga spot dan segera menjual ini sebagai call tertutup, Anda melihat total pengembalian 54% jika saham dipanggil pada kedaluwarsa Juni 2028. Strike $740 ini sekitar 8% di atas harga saat ini, jadi ada peluang 26% Anda mempertahankan saham plus premi. Bahkan jika itu terjadi, premi opsi put dan call saja memberi Anda dorongan tambahan 46%, atau sekitar 20% tahunan.

Volatilitas tersirat sedang tinggi di 92% untuk sisi put dan 88% untuk sisi call, dibandingkan volatilitas trailing 12 bulan sebesar 80%. Itu adalah bantalan yang cukup baik menunjukkan bahwa pasar memperhitungkan beberapa ketidakpastian.

Sepertinya LITE telah diperdagangkan dalam rentang yang cukup lebar selama setahun terakhir, jadi peluang opsi put dan call dengan jangka waktu lebih panjang ini mungkin layak untuk ditelusuri jika Anda tertarik dengan sahamnya. Peluruhan waktu selama 835 hari cukup signifikan untuk membuat premi ini menarik.