Baru saja melihat opsi Oktober MTN baru saja aktif hari ini, dan ada beberapa pengaturan menarik yang layak diperhatikan. Dengan 239 hari hingga kedaluwarsa, premi cukup menggiurkan dibandingkan kontrak yang jatuh tempo lebih dekat.

Put $140 Oktober saat ini ditawar di $16. Jika Anda menjualnya, Anda pada dasarnya membeli MTN dengan harga efektif $124 setelah premi, dibandingkan membayar $142,28 hari ini. Ada sekitar 58% peluang kedaluwarsa tanpa nilai, yang akan mengunci pengembalian sebesar 11,43% atau 17,46% tahunan — cukup solid hanya dengan mengumpulkan premi. Saham hanya 2% di atas strike tersebut, jadi ini adalah entri yang masuk akal jika Anda bullish.

Di sisi call, call $145 Oktober diperdagangkan di $15. Jalankan call tertutup terhadapnya dan Anda melihat total pengembalian 12,45% jika terpaksa, atau hasil tambahan 10,54% jika kedaluwarsa tanpa nilai (peluang 47% untuk itu). Bantalan 2% di atas harga saat ini memberi Anda sedikit ruang bernapas.

Implied vol sekitar 42% sementara volatil nyata selama setahun terakhir adalah 35%, jadi ada premi yang sudah terbenam. Sangat layak diperiksa jika Anda menjalankan strategi kutipan Oktober atau mencari permainan pendapatan.