Baru saja seseorang bertanya kepada saya bagaimana cara meminjam dari 401k Anda saat keuangan menjadi ketat, dan jujur saja ini layak untuk dipelajari karena banyak orang tidak menyadari bahwa opsi ini ada. Hal ini, bisa menjadi penyelamat dalam keadaan mendesak, tetapi ada beberapa jebakan serius yang perlu Anda waspadai.

Jadi begini tentang bagaimana cara meminjam dari 401k Anda—ini sebenarnya cukup sederhana dibandingkan pinjaman tradisional. Anda pada dasarnya meminjam dari diri sendiri, yang berarti tidak perlu mengurus aplikasi bank, tidak perlu pemeriksaan kredit, dan jauh lebih sedikit hambatan yang harus dilalui. Hanya beberapa dokumen dasar dengan pengelola rencana Anda dan selesai. Bunga yang Anda bayar? Itu langsung kembali ke akun Anda sendiri alih-alih ke kantong bank. Pengaturan yang cukup bersih jika Anda tanya saya.

Daya tarik utamanya adalah angka-angkanya. Jika 401k Anda menawarkan tingkat 4% tetapi bank Anda tidak mau menyentuh di bawah 8%, maka perhitungannya jelas. Plus, Anda menghindari pajak dan penalti yang datang dengan penarikan darurat. Dan ada sesuatu yang sering diabaikan orang—Anda bisa terus berkontribusi ke 401k Anda saat Anda membayar kembali pinjaman, yang menjaga tabungan pensiun Anda tetap tumbuh bahkan saat Anda meminjam.

Tapi di sinilah masalahnya. IRS membatasi berapa banyak yang bisa Anda pinjam—50% dari saldo vested Anda atau $50.000, mana yang lebih kecil. Tidak semua rencana bahkan menawarkan pinjaman, jadi Anda perlu memeriksa dengan departemen manfaat Anda terlebih dahulu. Dan jika Anda berpikir untuk meninggalkan pekerjaan Anda segera, ini bisa menjadi rumit dengan cepat. Tinggalkan pemberi kerja Anda dan pinjaman itu akan berubah menjadi jadwal pelunasan yang dipercepat. Lewatkan tenggat waktu dan Anda akan menghadapi pajak dan penalti penarikan awal.

Kerugian terbesar? Biaya peluang. Jika Anda menarik $15.000 pada awal 2021 dengan bunga 4,25%, Anda akan membayar kembali sekitar $15.347. Tapi jika Anda membiarkannya diinvestasikan dalam dana S&P 500, Anda akan memiliki hampir $19.000. Itu lebih dari $3.800 keuntungan yang Anda lewatkan. Itulah biaya nyata dari bagaimana cara meminjam dari 401k Anda—ini bukan hanya tentang tingkat bunga, tetapi tentang apa yang Anda lewatkan di pasar.

Jadi kapan sebenarnya ini masuk akal? Jujur saja, hanya saat Anda benar-benar putus asa dan perhitungannya cocok. Anda tidak bisa mengalahkan harga, Anda butuh uang tunai cepat, dan opsi lain sudah habis. Jika Anda punya kredit yang solid, pinjaman pribadi dari tempat seperti SoFi atau Marcus bisa memberi Anda tingkat yang sepadan tanpa menyentuh dana pensiun Anda. Atau jika Anda memiliki rumah, HELOC mungkin memberi Anda syarat yang lebih baik dan fleksibilitas lebih besar. Bahkan konseling utang melalui penasihat kredit nirlaba bisa membantu jika Anda berusaha mengatasi utang berbunga tinggi.

Intinya tentang bagaimana cara meminjam dari 401k Anda: ini adalah alat yang ada, tetapi seharusnya menjadi jalan terakhir, bukan langkah pertama. Tabungan pensiun Anda ada untuk alasan tertentu, dan setiap dolar yang Anda tarik hari ini adalah dolar yang tidak akan berkembang untuk Anda besok. Kecuali angka-angkanya benar-benar meyakinkan dan Anda telah menghabiskan opsi lain, Anda mungkin lebih baik mencari opsi lain.