Baru saja melihat laporan laba kuartal keempat Kroger dan jujur saja angka-angkanya cukup solid. EPS mencapai $1,28, mengalahkan perkiraan, dan yang benar-benar menarik perhatian saya adalah penjualan e-commerce yang melonjak 20% dari tahun ke tahun. Itu adalah momentum serius dalam digital. Total penjualan mencapai $34,7 miliar, margin kotor meningkat menjadi 23,1%, dan arus kas bebas mereka hampir dua kali lipat menjadi $3,4 miliar. Tidak buruk untuk retailer matang di lingkungan yang sulit.

Yang menarik adalah bagaimana perusahaan mengelola biaya sambil tetap berinvestasi dalam digital. Apotek dan pemenuhan omnichannel jelas membuahkan hasil. Panduan untuk tahun fiskal 2026 menunjukkan pertumbuhan penjualan yang sama antara 1-2%, yang modest tetapi realistis mengingat hambatan yang mereka hadapi. Mereka juga mengembalikan uang kepada pemegang saham melalui buyback, yang selalu merupakan tanda baik.

Jika Anda melihat ruang ritel yang lebih luas, saya juga mengamati beberapa peluang lain. Mama's Creations menunjukkan momentum yang luar biasa saat ini dengan kutipan dari analis yang menyoroti pertumbuhan penjualan sebesar 39,9% dan pertumbuhan EPS sebesar 44,4% yang diharapkan. Itu adalah potensi kenaikan yang jarang Anda lihat di sektor ini. Mereka juga sering mengejutkan laba, dengan rata-rata 133% dalam empat kuartal terakhir. Costco adalah pilihan solid jika Anda menginginkan stabilitas, dan Ollie's Bargain Outlet diam-diam memberikan hasil dengan pertumbuhan yang diharapkan sebesar 16-17%. Seluruh lanskap ritel sedang bergeser ke arah e-commerce dan efisiensi, dan perusahaan-perusahaan ini tampaknya berada dalam posisi yang menguntungkan. Eksekusi Kroger dalam digital pasti patut dipantau jika Anda memikirkan eksposur ritel.