Baru saja memikirkan tentang trajektori Nvidia tahun 2026 dan jujur saja, saya pikir pasar mungkin sedang tidur tentang apa yang akan terjadi.

Ya, sahamnya datar sejak Januari dan semua orang bosan mendengar tentang AI. Tapi begini - perusahaan memandu pendapatan Q4 sebesar $65B dengan pertumbuhan 65% tahun-ke-tahun. Itu masih besar, dan prediksi saya untuk Nvidia tahun ini adalah mereka akan mengalahkannya. Sekali lagi.

Ini telah menjadi pola mereka. Tahun lalu mereka mengalahkan panduan sebesar $1-3Miliar hampir setiap kuartal. Sahamnya naik hampir 900% dalam tiga tahun, jadi mungkin orang sudah kebal terhadapnya saat ini. Tapi dasar-dasarnya belum berubah.

Yang menarik adalah sudut pandang China. Mereka mendapatkan persetujuan regulasi untuk menjual chip H200 di sana, dan Jensen Huang akan segera ke China. Prediksi saya untuk Nvidia adalah kita akan mendengar tentang mereka kembali masuk ke pasar itu secara resmi. Bahkan jika China tidak langsung terwujud, pengeluaran pusat data sebenarnya tidak melambat seperti yang orang takutkan. Itulah cerita sebenarnya di sini.

Saya tidak mengatakan beli atau tidak beli - itu tergantung strategi Anda. Tapi jika Anda di pinggir lapangan berpikir pesta sudah berakhir, saya akan memperhatikan apa yang terjadi saat mereka melaporkan hasil. Prediksi saya untuk jalur Nvidia ke depan adalah lebih banyak kejutan, lebih banyak kenaikan panduan, dan mungkin lebih banyak upside daripada yang saat ini orang harapkan. Kelelahan itu nyata, tapi eksekusi juga terus nyata.

Patut diperhatikan saat laporan keuangan keluar.