Bangun hari ini dengan pasar yang brutal - semua indeks utama benar-benar merosot saat ini. S&P 500 turun 2,18%, Dow turun 2,27%, dan Nasdaq bahkan lebih parah dengan -2,37%. Ini adalah level terendah selama lebih dari 3 bulan, jadi penjualan cukup serius.

Seluruh situasi tampaknya berputar di sekitar minyak mentah yang menjadi sangat gila. WTI naik lebih dari 8% dan mencapai level tertinggi selama 8,5 bulan karena situasi Iran yang memburuk. Tampaknya ada serangan drone terhadap infrastruktur minyak, termasuk kerusakan pada pusat minyak utama di UEA, dan sekarang kita mendengar ancaman tentang memblokir Selat Hormuz. Itu pada dasarnya adalah seperlima dari pasokan minyak dunia yang berisiko, jadi jelas para trader panik tentang harga energi dan inflasi. Goldman Sachs menempatkan premi risiko sebesar $18 per barel pada minyak mentah hanya untuk skenario gangguan potensial.

Gas alam juga mengalami pukulan keras - naik 22% setelah Qatar menutup fasilitas ekspor utamanya setelah serangan drone Iran. Itu 20% dari pasokan LNG global yang offline, yang menjelaskan mengapa harga gas Eropa mencapai level tertinggi selama 3 tahun.

Obligasi juga ikut tertekan bersama saham. Imbal hasil obligasi 10 tahun melonjak ke 4,12%, obligasi Jerman mencapai 2,814%, dan gilts Inggris berada di 4,553%. Semua orang khawatir tentang inflasi yang meningkat akibat kejutan energi ini, jadi pembelian safe-haven tidak banyak membantu pasar obligasi seperti biasanya.

Dari segi sektor, teknologi paling terpukul. Micron turun 8%, dan hampir semua saham chip mengalami kerusakan - ASML, Intel, Applied Materials semuanya turun 5-6%. Saham pertambangan juga ambruk dengan emas turun 4% dan perak turun 7%. Maskapai penerbangan di bawah tekanan karena harga minyak yang lebih tinggi berarti biaya bahan bakar jet yang lebih tinggi menggerogoti margin.

Namun ada beberapa titik cerah - Best Buy mengalahkan pendapatan dan naik 4%, dan Pinterest menguat 6% setelah pengumuman buyback. Tapi sejujurnya, kenaikan itu benar-benar tertutup oleh penurunan pasar yang lebih luas. Musim laporan keuangan sebagian besar sudah selesai dengan lebih dari 90% perusahaan S&P 500 melaporkan, dan secara keseluruhan mereka cukup solid dengan 73% melampaui ekspektasi. Tapi itu tidak berarti apa-apa saat risiko geopolitik setinggi ini dan pasar energi dalam kekacauan.

Pembicara Fed berbicara tentang bagaimana inflasi tetap keras kepala di atas target selama bertahun-tahun, jadi jangan harap ada pemotongan suku bunga dalam waktu dekat. Pasar hampir tidak memperhitungkan adanya pemotongan untuk pertemuan Fed Maret. Minggu ini kita punya data ketenagakerjaan, ISM jasa, dan laporan pekerjaan di jadwal - bisa jadi ada volatilitas tergantung bagaimana angka-angka tersebut keluar.