Jadi saya baru saja meneliti tentang perusahaan RIA akhir-akhir ini dan ingin menjelaskan apa sebenarnya yang membedakan mereka dari penasihat keuangan biasa. Banyak orang menggunakan istilah-istilah ini secara bergantian, tetapi sebenarnya ada perbedaan yang cukup penting yang mempengaruhi bagaimana mereka mengelola uang Anda.

Inilah hal tentang perusahaan RIA—mereka secara hukum wajib bertindak sebagai fiduciary. Itu berarti mereka harus mengutamakan kepentingan Anda, selesai. Tidak semua penasihat keuangan memiliki kewajiban ini. Broker-dealer dan penasihat lain bisa beroperasi berdasarkan standar kecocokan, yang pada dasarnya berarti mereka hanya perlu merekomendasikan sesuatu yang cocok untuk Anda, bahkan jika mereka mendapatkan komisi besar dari situ. Perusahaan RIA? Mereka harus merekomendasikan opsi dengan biaya terendah yang benar-benar sesuai dengan situasi Anda. Perbedaan besar.

Perusahaan-perusahaan ini terdaftar baik di SEC maupun regulator sekuritas negara bagian tergantung pada ukuran mereka. Jika perusahaan RIA mengelola aset sebesar $100 juta atau lebih, mereka terdaftar secara federal di SEC. Yang lebih kecil mendaftar di tingkat negara bagian. Anda sebenarnya bisa mencari keluhan terhadap mereka melalui BrokerCheck FINRA jika ingin melakukan riset.

Yang mengejutkan saya adalah bahwa perusahaan RIA tidak hanya tentang nasihat investasi. Mereka biasanya menangani seluruh gambaran—perencanaan pensiun, asuransi, perencanaan warisan, semuanya. Beberapa adalah operasi besar yang menangani ribuan klien, yang lain adalah penasihat solo yang menjalankan sendiri.

Mengenai biaya, sebagian besar perusahaan RIA mengenakan biaya persentase dari aset yang dikelola, biasanya sekitar 1% per tahun. Jadi jika Anda memiliki $100k dengan mereka, Anda akan membayar sekitar $1.000-$1.200 per tahun. Tapi semakin banyak, perusahaan RIA menawarkan model berbeda—tarif per jam sekitar $200, retainer bulanan tetap, atau biaya per proyek. Ada baiknya menanyakan saat konsultasi awal model mana yang cocok untuk situasi Anda.

Satu hal yang saya perhatikan adalah bahwa orang sering bingung antara perusahaan RIA dan perwakilan penasihat investasi (IAR). Perusahaan RIA adalah perusahaan sebenarnya. IAR adalah orang-orang yang bekerja di sana. Sebuah perusahaan RIA bisa mempekerjakan satu IAR atau ratusan. Jika Anda menginginkan seseorang dengan kredensial lebih mendalam, cari IAR yang juga CFP (Certified Financial Planner)—kombinasi itu biasanya berarti perencanaan komprehensif plus perlindungan fiduciary.

Bagian fiduciary benar-benar penting. Ketika penasihat beroperasi di bawah standar itu, mereka harus mengungkapkan konflik kepentingan dan menunjukkan alternatif yang lebih murah. Tanpa kewajiban itu, mereka tidak perlu. Sangat mengejutkan berapa banyak orang yang tidak menyadari hal ini saat memilih penasihat.

Orang bertanya apakah perusahaan RIA hanya untuk orang kaya. Tidak benar-benar. Ada pergeseran menuju melayani orang di tahap awal, tidak hanya klien dengan kekayaan tinggi. Beberapa perusahaan RIA sedang bereksperimen dengan model langganan atau minimum yang lebih rendah agar nasihat lebih terjangkau.

Jika Anda membandingkan perusahaan RIA dengan robo-advisor, itu tergantung apa yang Anda butuhkan. Robo-advisor mengenakan biaya jauh lebih rendah—kadang 0,25% dibandingkan 1%—dan sebagian besar dari mereka juga perusahaan RIA, jadi Anda tetap mendapatkan perlindungan fiduciary. Tapi Anda mendapatkan algoritma alih-alih orang yang memahami situasi lengkap Anda. Untuk investasi yang sederhana, itu mungkin cukup. Jika keuangan Anda rumit atau Anda ingin seseorang berdiskusi tentang keputusan, perusahaan RIA tradisional dengan penasihat nyata mungkin layak dengan biaya tambahan tersebut. Nasihat yang dipersonalisasi dan hubungan berkelanjutan yang Anda dapatkan benar-benar berbeda.