Jadi saya telah memperhatikan semakin banyak orang bertanya tentang garis kredit ekuitas rumah mereka akhir-akhir ini, dan jujur saja, itu masuk akal. Rumah Anda mungkin aset keuangan terbesar Anda, dan HELOC memungkinkan Anda mengakses ekuitas tersebut kapan saja Anda membutuhkan uang tunai. Tapi inilah masalahnya—banyak orang terkejut ketika mereka menyadari berapa banyak yang mereka hutang.

Izinkan saya menjelaskan apa yang sebenarnya terjadi. HELOC bekerja seperti kartu kredit batas tinggi yang didukung oleh rumah Anda. Selama periode penarikan (biasanya 10 tahun), Anda hanya membayar bunga dari apa yang Anda gunakan. Setelah itu berakhir, Anda mulai membayar kembali pokoknya, sering kali selama 20 tahun. Masalahnya? Suku bunga ini bersifat variabel dan biasanya lebih tinggi daripada hipotek reguler. Jadi pembayaran bulanan Anda bisa melonjak cukup cepat.

Sekarang, pertanyaan yang sering diajukan adalah: bisakah Anda melakukan refinancing garis kredit ekuitas rumah? Jawabannya iya, tetapi tergantung. Pemberi pinjaman melihat tiga hal utama. Pertama, ekuitas rumah Anda—kebanyakan tidak akan memberi pinjaman lebih dari 80% dari nilai rumah Anda. Kedua, skor kredit Anda harus solid (670+ di FICO). Ketiga, rasio utang terhadap penghasilan Anda harus tetap di bawah 43%. Jika Anda memenuhi syarat ini, Anda memiliki opsi.

Anda bisa mengajukan HELOC baru dengan syarat yang lebih baik, yang pada dasarnya memulai kembali periode penarikan Anda. Atau Anda bisa beralih ke pinjaman ekuitas rumah sebagai gantinya—Anda mendapatkan sejumlah uang sekaligus di awal, pembayaran tetap, dan suku bunga tetap, yang memberi Anda prediktabilitas jauh lebih baik. Beberapa orang bahkan menggabungkan HELOC dan hipotek mereka menjadi satu pinjaman untuk menyederhanakan semuanya. Opsi terakhir ini cocok jika tingkat hipotek Anda saat ini tidak terkunci pada tingkat yang sangat rendah, karena penggabungan suku bunga mungkin sebenarnya menghemat uang Anda secara keseluruhan.

Jika refinancing tidak memungkinkan—mungkin kredit Anda menurun atau Anda tidak memiliki cukup ekuitas—ada solusi alternatif. Anda bisa bertanya kepada pemberi pinjaman tentang memodifikasi pinjaman yang ada, mengambil pinjaman pribadi untuk melunasi, atau dalam skenario terburuk, mengurangi ukuran rumah Anda. Hal utama yang perlu diingat adalah bahwa HELOC Anda dijamin oleh rumah Anda, jadi pemberi pinjaman bisa melakukan penyitaan jika Anda berhenti membayar.

Intinya: jika Anda kesulitan membayar HELOC, jangan hanya duduk diam. Apakah Anda bisa melakukan refinancing garis kredit ekuitas rumah atau perlu mencari alternatif, biasanya ada jalan keluarnya. Cukup bicarakan dengan penasihat keuangan yang bisa melihat situasi spesifik Anda dan menentukan apa yang benar-benar masuk akal untuk Anda.