Baru saja menyadari sesuatu yang menarik tentang Nvidia yang mungkin sebagian besar orang tidak perhatikan. Semua orang terobsesi dengan dominasi pusat data, tetapi ada seluruh aspek AI fisik yang bisa menjadi sangat besar.

Jadi begini - Nvidia baru saja melaporkan pendapatan sebesar $215,9 miliar di tahun fiskal 2026, dan ya, pusat data mendukung hampir seluruh perusahaan dengan 89,7% dari angka tersebut. Tapi kemudian Colette Kress (CFO mereka) secara santai menyebutkan bahwa AI fisik sudah mencapai pendapatan lebih dari $6 miliar. Itu kurang dari 3% dari total pendapatan, tetapi angka itu jauh lebih menarik daripada yang terlihat awalnya.

Mereka tidak hanya membicarakan ini secara teoretis. Waymo, Tesla, Uber, WeRide, Zoox - semua perusahaan robotaxi ini sudah berjalan dengan chip Nvidia. Dan kita berbicara tentang ribuan kendaraan yang akan berkembang menjadi jutaan dalam dekade mendatang. Permintaan komputasi saja untuk itu sangat luar biasa.

Yang menarik perhatian saya adalah peluncuran arsitektur Rubin. Ini bukan hanya pembaruan chip secara bertahap - ini dirancang khusus untuk apa yang Jensen Huang sebut sebagai "titik infleksi AI agenik." Vera Rubin NVL72 pada dasarnya adalah superkomputer yang dapat dipasang dan digunakan langsung dengan 72 GPU, 36 CPU, dan infrastruktur jaringan lengkap. Mereka membangun perangkat keras khusus untuk sistem otonom, bukan hanya komputasi umum.

Menurut saya, ini adalah langkah strategis. AI generatif membawa mereka ke posisi saat ini, AI agenik akan terus mendorong pertumbuhan mereka, tetapi AI fisik adalah tempat potensi jangka panjang yang lebih besar berada. Potensi pendapatan ratusan miliar dolar bukan sekadar hype - ini adalah apa yang terjadi ketika Anda membutuhkan komputasi yang jauh lebih besar secara eksponensial untuk jutaan kendaraan otonom plus robotika industri di semua sektor.

Keindahannya adalah mereka bahkan tidak perlu AI fisik untuk meledak dalam waktu dekat. Mereka sudah menghasilkan uang dari pusat data dan adopsi AI agenik. Tapi jika robotaxi dan robotika umum benar-benar berkembang seperti yang diharapkan semua orang, Nvidia berada pada posisi untuk menangkap seluruh gelombang itu. Itulah jenis opsi yang membuat tesis ini menarik untuk dekade berikutnya.

Patut dipantau jika Anda memikirkan permainan pertumbuhan jangka panjang.