Sudah lama berpikir tentang perencanaan pensiun, dan satu hal yang terus muncul dalam percakapan adalah anuitas yang dijamin. Kebanyakan orang sebenarnya tidak benar-benar memahami cara kerjanya, jadi izinkan saya jelaskan apa yang telah saya pelajari.

Pada dasarnya, anuitas yang dijamin adalah kontrak asuransi di mana Anda menyerahkan sejumlah uang sekaligus atau melakukan pembayaran rutin, dan sebagai imbalannya perusahaan asuransi memberi Anda pendapatan tetap seumur hidup. Konsepnya cukup sederhana, tetapi detailnya sangat penting.

Daya tariknya jelas - tidak ada risiko pasar, tidak perlu tebak-tebakan tentang apakah uang Anda akan cukup. Pembayaran Anda dikunci dan dapat diprediksi. Itulah inti dari semuanya. Anda menukar fleksibilitas dengan kepastian.

Namun, ada berbagai jenis. Beberapa anuitas yang dijamin mulai membayar Anda segera (anuitas langsung), sementara yang lain memungkinkan Anda menunggu dan berpotensi mendapatkan pembayaran yang lebih besar di kemudian hari (anuitas tertunda). Kemudian ada opsi tingkat tetap yang memberi Anda pengembalian tetap, versus tingkat variabel yang terkait dengan kinerja pasar. Yang variabel memiliki potensi keuntungan lebih besar tetapi juga risiko lebih tinggi.

Satu hal yang tidak selalu dipertimbangkan orang - siapa yang akan menerima pembayaran jika Anda meninggal? Dengan anuitas satu jiwa dasar, pembayaran berhenti saat Anda meninggal. Tetapi Anda bisa mengaturnya agar pasangan Anda tetap menerima pendapatan, meskipun jumlahnya lebih kecil. Itu disebut anuitas joint dan survivor.

Sekarang, sisi pajaknya menjadi menarik. Selama fase akumulasi, uang Anda tumbuh tanpa dikenai pajak. Tetapi setelah Anda mulai menerima pembayaran, itu dikenai pajak sebagai penghasilan biasa - yang bisa lebih tinggi dari tarif capital gains. Jika Anda mendanainya dengan dolar pra-pajak (kualifikasi), Anda membayar pajak atas semua yang Anda terima. Jika uangnya setelah pajak (non-kualifikasi), Anda hanya membayar pajak atas keuntungannya.

Manfaat utama? Jika Anda menginvestasikan $500.000 dalam anuitas dengan pembayaran 5%, Anda akan mendapatkan sekitar $25.000 per tahun seumur hidup. Itulah jenis stabilitas pendapatan yang menarik bagi orang yang khawatir kehabisan tabungan mereka. Dan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak selama akumulasi bisa signifikan jika Anda berada di tingkat pajak yang lebih tinggi.

Namun, ada kerugian nyata. Likuiditasnya terbatas - penarikan awal bisa dikenai biaya penyerahan, ditambah penalti IRS 10% jika Anda di bawah usia 59,5 tahun. Inflasi juga menjadi masalah. Jika pembayaran tetap Anda tidak memperhitungkan inflasi, daya beli Anda akan berkurang seiring waktu. Dan jika sesuatu terjadi pada Anda di awal, ahli waris Anda mungkin tidak mendapatkan apa-apa kembali.

Jadi, apakah Anda harus mendapatkan anuitas yang dijamin? Tergantung pada apa yang sebenarnya Anda inginkan. Apakah Anda mencari pendapatan pensiun yang stabil atau berencana meninggalkan uang untuk anak-anak Anda? Seberapa besar risiko yang bisa Anda tanggung? Apakah Anda memiliki sumber penghasilan lain seperti Jaminan Sosial, atau ini akan menjadi cek pensiun utama Anda?

Intinya adalah bahwa anuitas yang dijamin bisa memberikan stabilitas nyata untuk pensiun, tetapi mereka bukan sihir. Mereka adalah salah satu alat dari banyak. Lakukan riset, pahami trade-off-nya, dan jujur saja, bicarakan dengan penasihat keuangan yang bisa melihat gambaran lengkap situasi Anda. Itu layak diinvestasikan waktunya sebelum mengunci uang ke dalam sesuatu untuk seumur hidup.