Baru saja menemukan sesuatu yang menarik saat menggulir laporan pendapatan. Banyak orang masih tidur tentang saham teknologi saat ini, terutama di ruang AI di mana ada beberapa aksi penarikan nyata.

Izinkan saya menjelaskan apa yang saya lihat. Fundamentalnya sebenarnya cukup solid jika Anda melewati semua kebisingan. Pengeluaran capex AI diproyeksikan mencapai sekitar $530 miliar tahun ini—itu lonjakan besar dari $400 miliar tahun lalu. Perusahaan seperti Taiwan Semi sudah menaikkan panduan capex mereka untuk 2026 ke kisaran $52-56 miliar sejak Januari. Ketika pemain terbesar mulai menghamburkan uang sebanyak itu, biasanya berarti sesuatu yang nyata sedang terjadi.

Yang paling menarik perhatian saya adalah bagaimana prospek pendapatan sektor teknologi sebenarnya membaik. Pendapatan sektor teknologi Q1 2026 melonjak menjadi 24% dari 18% hanya beberapa bulan yang lalu. Jadi sementara semua orang khawatir tentang gelembung AI, Wall Street sebenarnya menaikkan panduan. Itu adalah jenis ketidaksesuaian yang menciptakan peluang.

Saya telah mengamati dua nama secara khusus yang terlihat menarik saat turun. ServiceNow mengalami penurunan brutal sebesar 50% dari puncak Januari, yang berarti secara dasar menawarkan potensi kenaikan hampir 100% jika kembali ke sana. Perusahaan ini cerdas dalam mengintegrasikan AI—mereka memiliki kemitraan dengan OpenAI dan Anthropic yang langsung terintegrasi ke dalam platform mereka. Angka mereka juga solid: pendapatan $13,28 miliar untuk 2025, naik dari EPS $0,23 di 2021 menjadi $1,67 tahun lalu. Manajemen baru saja mengumumkan buyback sebesar $5 miliar dan CEO mengeluarkan $3 juta dari uang pribadinya untuk membeli saham. Itu biasanya menunjukkan sesuatu.

Yang lain yang ada di radar saya adalah Celestica. Ini adalah permainan di balik layar—mereka memproduksi semua server dan perangkat keras infrastruktur yang benar-benar dibutuhkan perusahaan AI. Pendapatan melonjak 29% menjadi $12,39 miliar di 2025, dan laba yang disesuaikan tumbuh 56%. Mereka memproyeksikan pertumbuhan pendapatan 37% untuk 2026 dan 39% untuk 2027. Sahamnya turun sekitar 25% dari puncak November, jadi Anda mendapatkan diskon pada perusahaan yang secara esensial menggandakan diri setiap beberapa tahun.

Sejujurnya, saham teknologi AI terbaik saat ini bukanlah nama-nama mencolok yang dibicarakan semua orang. Mereka adalah perusahaan yang benar-benar memiliki pertumbuhan pendapatan yang mendukung mereka dan diperdagangkan jauh di bawah puncaknya. Ketika Anda bisa membeli perusahaan berkualitas dengan harga ini dengan panduan yang semakin membaik alih-alih memburuk, saat itulah Anda mulai memperhatikan.