Baru-baru ini saya mempelajari ETF obligasi dan menemukan sesuatu yang menarik saat membandingkan dua opsi populer. Jika Anda melihat IGIB dan MUB, keduanya sebenarnya cukup berbeda meskipun keduanya merupakan produk iShares.

Jadi IGIB adalah permainan obligasi korporasi - ini memiliki lebih dari 3.000 obligasi korporasi berperingkat investasi dengan jatuh tempo 5-10 tahun. Anda mendapatkan hasil dividen sebesar 4,6% dan rasio biaya hanya 0,04%. Pengorbanannya? Lebih berisiko. Dalam 5 tahun terakhir, drawdown maksimum sekitar 20,6%. Tapi, jika Anda menginginkan pendapatan langsung dari pinjaman korporasi, ini adalah pilihan yang solid.

MUB adalah dana obligasi municipal, dan di sinilah menjadi menarik untuk perencanaan pajak. Ini memegang lebih dari 6.200 obligasi municipal bebas pajak, yang berarti pendapatannya bebas pajak federal. Itu besar jika Anda berada di bracket pajak tinggi. Hasilnya lebih rendah di 3,1%, tetapi ingat - itu adalah pendapatan bebas pajak. Rasio biaya sedikit lebih tinggi di 0,05%, dan profil risiko lebih lembut dengan drawdown maksimum sekitar 11,9%.

Melihat angka-angkanya, IGIB menghasilkan 3,8% selama setahun terakhir sementara MUB hanya 1,4%. Tapi status bebas pajak MUB mengubah perhitungan tergantung pada bracket Anda. Jika Anda membayar lebih dari 35% dalam pajak, hasil tanpa pajak itu mungkin sebenarnya mengalahkan pengembalian setelah pajak IGIB.

Pertanyaan utama bagi saya adalah apakah Anda menginginkan hasil nominal yang lebih tinggi atau efisiensi pajak. IGIB jika Anda mengejar pendapatan dan mampu menangani volatilitas. MUB jika Anda menginginkan keuntungan bebas pajak dalam akun kena pajak. Keduanya adalah pilihan yang solid dan terdiversifikasi, hanya strategi yang berbeda untuk situasi yang berbeda.