Akhir-akhir ini saya mulai memahami bagaimana suku bunga sebenarnya bekerja dan menyadari banyak orang yang tidak benar-benar mengerti apa yang mempengaruhi biaya pinjaman. Suku bunga utama (prime rate) pada dasarnya adalah fondasi untuk hampir semua hal yang dikenakan bank pada pinjaman Anda, dan ini layak diperhatikan.

Jadi begini - suku bunga utama adalah apa yang dikenakan bank kepada pelanggan mereka yang paling dapat diandalkan. Ini adalah klien korporat besar dengan dukungan keuangan serius dan risiko gagal bayar minimal. Ini secara harfiah adalah tingkat terendah yang akan ditawarkan bank, dan semuanya dibangun di atasnya. Ketika Anda atau saya mengajukan pinjaman, kita tidak mendapatkan suku bunga utama. Sebaliknya, kita mendapatkan suku bunga utama ditambah markup tergantung pada tujuan pinjaman kita. Kartu kredit? Mungkin suku bunga utama plus 10%. Pinjaman pribadi? Bisa berbeda. Satu-satunya orang yang mendapatkan suku bunga utama sebenarnya adalah pemain institusional dengan sumber daya besar.

Yang menarik adalah bagaimana erat kaitannya suku bunga utama dengan langkah-langkah Federal Reserve. Ada aturan lama - suku bunga utama cenderung menjadi suku bunga dana federal ditambah 3%. Jadi ketika Fed mengubah tingkatnya, biasanya satu bank mengumumkan perubahan suku bunga utama yang sesuai pada hari yang sama, dan seluruh sistem mengikuti. Ini berbeda dari tingkat lain yang berfluktuasi setiap hari berdasarkan kondisi pasar. Suku bunga utama hanya bergerak ketika Fed bergerak.

Pada Februari 2022, suku bunga utama berada di 3,25% dengan dana federal di 0-0,25%. Itu sebenarnya mendekati level terendah secara historis - belum pernah serendah itu sejak krisis keuangan 2008. Tahun 1980-an dan 90-an melihat suku bunga utama di angka dua digit, jadi kita telah menempuh perjalanan panjang. Tingkatnya naik secara bertahap dari 2015 sampai Covid melanda pada 2020, lalu turun lagi.

Mengapa Anda harus peduli dengan suku bunga utama? Jika Anda memiliki utang dengan suku bunga variabel - kartu kredit, hipotek yang dapat disesuaikan, garis kredit ekuitas rumah, pinjaman mahasiswa variabel - biaya Anda bergerak mengikuti itu. Ketika suku bunga utama naik, pembayaran bulanan Anda juga bisa meningkat. Produk dengan suku bunga tetap seperti hipotek tradisional bekerja secara berbeda, biasanya terkait dengan hal-hal seperti SOFR sebagai acuan. Tapi untuk apa pun yang variabel, Anda memperhatikan angka suku bunga utama itu.

Intinya adalah bahwa mengikuti tren suku bunga utama memberi Anda jendela ke biaya pinjaman secara keseluruhan. Bank menggunakannya sebagai dasar mereka, lalu menyesuaikan dari sana berdasarkan strategi mereka dan kelayakan kredit Anda. Jadi jika Anda berpikir untuk mengambil utang, memperhatikan apa yang dilakukan Fed dan suku bunga utama bisa membantu Anda menentukan waktu yang lebih baik.