Baru saja saya menangkap hasil Q4 dari Archrock dan mereka benar-benar menghancurkannya. EPS mencapai 69 sen dibandingkan perkiraan 40 sen, dan pendapatan mencapai 377 juta dolar. Yang menarik perhatian saya adalah bagaimana kinerja bisnis kompresi gas mereka yang sangat solid - segmen Operasi Kontrak adalah tempat aksi nyata, menghasilkan 327,1 juta dolar dan berjalan dengan tingkat utilisasi 95,5%.

Perusahaan ini juga diam-diam memperluas kapasitas kompresinya. Total tenaga kuda operasional meningkat menjadi 4,6 juta dari 4,2 juta tahun-ke-tahun, yang menunjukkan permintaan untuk layanan kompresi gas alam tetap kuat. Sisi Layanan Purna Jual mereka juga tumbuh dengan baik menjadi 50 juta dolar dari 40 juta dolar. Biaya turun menjadi 108,5 juta dolar, jadi margin terlihat cukup baik.

Yang menarik untuk 2026 - mereka memandu pendapatan Operasi Kontrak sebesar 1,32-1,36 miliar dolar, yang menunjukkan mereka mengharapkan permintaan kompresi gas tetap kuat. Mereka baru saja menaikkan dividen kuartalan mereka menjadi 22 sen (naik 5%), dan mereka memiliki sisa 117,7 juta dolar untuk otorisasi pembelian kembali saham. Likuiditas terlihat kokoh di angka 579 juta dolar, dan mereka merencanakan capex pertumbuhan sebesar 250-275 juta dolar.

Perusahaan ini memiliki Peringkat Zacks #1, dan jujur saja, jika permintaan gas alam tetap tinggi, ini bisa menjadi investasi yang solid di bidang energi. Mereka tidak mencolok, tetapi metrik operasional dan panduan ke depan menunjukkan potensi penghasilan kas yang stabil ke depan.