Pernahkah Anda menyadari bahwa menentukan waktu pasar pada dasarnya tidak mungkin jika hanya menebak? Di situlah alat seperti indeks kekuatan relatif sangat berguna. Saya telah menggunakannya cukup lama dan pikir saya akan menjelaskan apa sebenarnya yang dilakukan dan apakah itu layak diperhatikan.

Jadi apa sebenarnya indeks kekuatan relatif itu? Itu adalah indikator momentum yang mengukur seberapa cepat dan seberapa banyak harga saham berubah dari waktu ke waktu. Seorang insinyur mekanik bernama J. Welles Wilder menciptakannya dulu, dan trader telah menggunakannya sejak saat itu. Alat ini berfluktuasi antara 0 dan 100, yang membuatnya cukup mudah dibaca sekilas.

Inilah ide dasarnya: jika indeks kekuatan relatif mencapai di atas 70, biasanya berarti saham tersebut overbought, artinya orang membayar lebih dari nilainya. Turun di bawah 30 dan Anda sedang melihat wilayah oversold, di mana harga mungkin sebenarnya adalah tawaran yang bagus. Logika yang cukup sederhana.

Sekarang, menghitungnya tidak rumit tetapi memang membutuhkan beberapa perhitungan. Anda pada dasarnya mengambil rata-rata kenaikan dan rata-rata kerugian selama 14 hari terakhir, lalu memasukkannya ke dalam rumus. Jendela 14 hari ini cukup standar di dunia trading. Selama pasar bullish, Anda biasanya akan melihat pembacaan antara 40 dan 90, tetapi dalam pasar bearish mereka cenderung berada antara 10 dan 60. Kondisi pasar tentu saja berpengaruh.

Satu hal yang saya anggap berguna adalah memperhatikan divergensi. Itu saat harga bergerak satu arah tetapi indeks kekuatan relatif bergerak ke arah lain. Jika sebuah saham terus mencapai higher highs tetapi indikator menunjukkan higher lows yang lebih rendah, itu adalah divergensi bearish dan bisa menandakan bahwa momentum melambat. Sebaliknya, dengan divergensi bullish, yang bisa berarti harga akan naik.

Di mana alat ini menjadi praktis: jika Anda aktif berdagang dan mengelola posisi sendiri, alat ini dapat membantu Anda menemukan titik masuk dan keluar. RSI mendekati 1 menunjukkan sesuatu mungkin undervalued. RSI mendekati 95 menunjukkan kemungkinan sudah terlalu panas. Tapi yang perlu diingat, ini tidak sempurna. Itu hanya melihat aksi harga dalam jangka pendek, jadi dia melewatkan gambaran besar seperti berita perusahaan atau peristiwa dunia besar. Ini juga indikator lagging, artinya dia melihat ke belakang apa yang sudah terjadi, bukan meramalkan masa depan.

Keterbatasan lain adalah bahwa ini cukup fokus jangka pendek. Empat belas hari mungkin tidak memberi Anda cukup data untuk benar-benar memahami apa yang sedang terjadi dengan sebuah saham dalam jangka panjang. Jadi jika Anda tipe investor buy-and-hold yang berinvestasi di indeks atau ETF pasar luas, indeks kekuatan relatif mungkin tidak akan terlalu berguna bagi Anda. Dana tersebut memiliki ratusan atau ribuan holding, jadi mereka tidak bergerak sedramatis saham individual.

Intinya: indeks kekuatan relatif adalah alat yang solid jika Anda aktif berdagang dan membuat keputusan sendiri tentang posisi individual. Tapi itu seharusnya bukan satu-satunya sinyal Anda. Jika Anda lebih suka investasi pasif atau hanya ingin orang lain yang mengelolanya, manajer dana atau dana target-date mungkin lebih cocok. Dan jika semuanya terasa terlalu membebani, tidak ada salahnya berkonsultasi dengan penasihat keuangan yang bisa menyusun rencana berdasarkan tujuan dan toleransi risiko Anda.