Baru saja menyadari berapa banyak orang sebenarnya tidak memahami perbedaan antara tingkat bunga hipotek mereka dan APR mereka pada hipotek. Saya sedang membantu seorang teman mencari pinjaman rumah baru-baru ini dan ini muncul, dan jujur saja ini adalah salah satu hal yang bisa benar-benar menghemat ribuan dolar jika Anda melakukannya dengan benar.

Jadi begini. Tingkat bunga Anda hanyalah satu bagian dari puzzle. Ketika Anda melihat APR pada hipotek, Anda melihat gambaran lengkap dari apa yang sebenarnya Anda bayar. Ini termasuk tingkat bunga Anda ditambah semua biaya lain seperti poin diskon, biaya pengurusan, dan PMI. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen sebenarnya mengharuskan pemberi pinjaman menunjukkan APR saat mereka mengiklankan suku bunga, jadi setidaknya ada transparansi di sana.

Kesenjangan antara tingkat bunga Anda dan APR Anda jauh lebih penting daripada yang orang pikirkan. Jika keduanya sangat dekat, itu berarti Anda tidak dikenai biaya tersembunyi yang banyak. Tapi jika ada perbedaan besar, Anda mungkin ingin menyelidiki lebih dalam apa yang sebenarnya dikenakan biaya.

Izinkan saya menjelaskan beberapa item biaya yang lebih besar. Poin diskon pada dasarnya adalah Anda membayar di muka untuk menurunkan tingkat bunga Anda. Untuk setiap 1% dari jumlah pinjaman Anda yang Anda bayar, Anda bisa menurunkan tingkat bunga sekitar 0,25%. Jadi pada hipotek $300k , menurunkan $3k membuat Anda mendapatkan pengurangan seperempat poin. Matematika ini cocok jika Anda tinggal di tempat tersebut selama bertahun-tahun, tetapi jika Anda menjual dalam lima sampai sepuluh tahun, Anda mungkin tidak pernah mendapatkan kembali biaya di muka itu.

Lalu ada biaya pengurusan, yang merupakan biaya yang dikenakan pemberi pinjaman untuk memproses hipotek Anda. Biasanya berkisar antara 0,5% sampai 1,5% dari jumlah pinjaman Anda, jadi sekitar $1.500 sampai $4.500 pada hipotek $300k . Beberapa pemberi pinjaman mengiklankan tanpa biaya pengurusan, tetapi yang perlu diingat, mereka biasanya mengkompensasi dengan menaikkan tingkat bunga Anda. Anda akhirnya membayar lebih banyak bunga dari waktu ke waktu daripada yang akan Anda bayar di muka.

PMI adalah hal lain yang sering mengejutkan orang. Jika uang muka Anda kurang dari 20%, pemberi pinjaman menambahkan asuransi hipotek pribadi ke pembayaran bulanan Anda. Itu sekitar 0,1% sampai 2% per tahun tergantung situasi Anda. Pada hipotek $300k , itu bisa berkisar dari $300 sampai $6.000 per tahun. Berita baiknya adalah setelah Anda mencapai 20% ekuitas, Anda bisa meminta pemberi pinjaman untuk menghapusnya.

Ini pendapat saya setelah melihat orang menjalani proses ini. Jika Anda berencana tinggal di rumah Anda untuk jangka panjang, sebenarnya masuk akal untuk membayar biaya di muka agar mendapatkan APR yang lebih rendah pada hipotek. Anda akan menghemat uang dalam bunga selama bertahun-tahun. Tapi jika Anda berpikir akan pindah dalam lima sampai sepuluh tahun ke depan, menjaga biaya di muka tetap rendah dan menerima tingkat yang sedikit lebih tinggi bisa menjadi langkah yang lebih cerdas.

Kesalahan terbesar yang saya lihat adalah orang hanya fokus pada tingkat bunga tanpa melihat gambaran lengkap APR. Anda benar-benar perlu membandingkan dan membandingkan total biaya, bukan hanya satu angka. Luangkan waktu untuk memahami apa yang sebenarnya Anda bayar, karena perbedaan antara penawaran yang bagus dan yang buruk pada hipotek Anda bisa secara harfiah bernilai puluhan ribu dolar selama masa pinjaman.