Pernahkah Anda memperhatikan bagaimana asuransi jiwa tampaknya seperti alat keuangan yang sempurna sampai Anda menyadari bahwa Anda mungkin menggunakannya dengan salah? Saya baru-baru ini meneliti asuransi jiwa permanen dan menemukan sesuatu yang kebanyakan orang tidak bahas - kontrak endowmen yang dimodifikasi paling baik digambarkan sebagai polis asuransi jiwa yang dikenai penalti karena terlalu bagus dalam menabung uang.

Inilah halnya: pada tahun 1970-an dan 1980-an, orang kaya menemukan bahwa mereka bisa memasukkan sejumlah besar uang ke dalam polis asuransi jiwa untuk menghindari pajak keuntungan modal yang saat itu berkisar antara 20-39 persen. Mereka akan melakukan satu pembayaran besar, membiarkannya tumbuh tanpa pajak, meminjam uang terhadapnya kapan pun diperlukan, dan pada dasarnya menggunakan manfaat kematian sebagai manfaat sampingan daripada tujuan utama. Kongres menyadari celah ini dan menutupnya pada tahun 1988.

Jadi, apa sebenarnya kontrak endowmen yang dimodifikasi secara praktis? Itu terjadi ketika Anda menyumbangkan terlalu banyak uang ke polis asuransi jiwa Anda terlalu cepat. Pemerintah menciptakan sesuatu yang disebut tes tujuh pembayaran untuk mencegah hal ini. Pada dasarnya, Anda hanya bisa menyetor jumlah tertentu setiap tahun selama tujuh tahun pertama. Jika Anda melebihi batas itu, polis Anda secara otomatis menjadi MEC - dan inilah yang mengejutkan, tidak ada jalan kembali.

Izinkan saya menjelaskan bagaimana ini sebenarnya bekerja. Katakan Anda mendapatkan polis asuransi jiwa sebesar 250 ribu dengan batas setoran tahunan 5 ribu. Anda bisa dengan aman menyetor 5 ribu per tahun selama tujuh tahun. Tapi jika Anda menyetor 6 ribu di tahun kedua? Itu saja. Polis Anda sekarang diklasifikasikan sebagai kontrak endowmen yang dimodifikasi dan perlakuan pajaknya berubah secara permanen. Perusahaan asuransi biasanya akan memperingatkan Anda tentang ini, dan Anda bisa meminta pengembalian dana dari kelebihan pembayaran untuk mencegahnya, tetapi kebanyakan orang tidak tahu bahwa opsi itu ada.

Apa yang membedakan MEC dari asuransi jiwa biasa adalah situasi pajaknya menjadi jauh lebih buruk. Dengan asuransi jiwa permanen normal, nilai tunai Anda tumbuh tanpa dikenai pajak penangguhan dan Anda bisa menarik uang atau meminjam tanpa membayar pajak penghasilan atasnya. Anda juga bisa melakukan ini kapan saja. Tapi begitu sesuatu menjadi kontrak endowmen yang dimodifikasi? Penghasilan Anda akan dikenai pajak terlebih dahulu saat Anda menariknya, Anda harus berusia 59,5 tahun untuk mengakses uang tanpa penalti, dan penalti 10% akan dikenakan jika Anda lebih muda. Ini pada dasarnya perlakuan pajak yang sama seperti anuitas non-kualifikasi.

Bagian anehnya adalah meskipun ada semua batasan ini, kontrak endowmen yang dimodifikasi tetap melayani tujuan utamanya - benefisiari Anda tetap mendapatkan manfaat kematian. Anda tetap mendapatkan pertumbuhan yang stabil tanpa volatilitas pasar saham. Komponen nilai tunai ini hanya terkunci sampai nanti dalam hidup.

Individu dengan kekayaan bersih tinggi kadang tidak keberatan dengan status MEC karena mereka merencanakan jangka panjang dan tidak perlu mengakses uang lebih awal. Tapi bagi kebanyakan orang, ini adalah sesuatu yang harus dihindari secara aktif. Aturan tujuh tahun cukup sederhana setelah Anda memahaminya - cukup perhatikan kontribusi tahunan Anda dan Anda akan baik-baik saja. Setelah tujuh tahun itu, batasan hilang kecuali Anda melakukan perubahan besar seperti meningkatkan manfaat kematian Anda.

Kesimpulannya? Asuransi jiwa bisa sangat kuat untuk membangun kekayaan dan efisiensi pajak, tetapi memahami bagaimana kontrak endowmen yang dimodifikasi bekerja sangat penting sebelum Anda mulai menginvestasikan uang di dalamnya. Satu langkah salah dan Anda mengunci diri dalam situasi pajak permanen yang tidak Anda inginkan. Jika Anda serius menggunakan asuransi jiwa secara strategis, sebaiknya mendapatkan panduan profesional untuk memastikan Anda tetap berada di sisi yang benar dari tes tujuh pembayaran itu.