Sudah sering memikirkan ini akhir-akhir ini - mengapa begitu banyak orang terobsesi memilih saham individu padahal datanya cukup brutal? Hampir 90% hedge fund berkinerja di bawah indeks S&P 500 selama dekade terakhir. Itu bukan margin kecil. Itu hampir semua orang kalah.

S&P 500 sendiri telah rata-rata memberikan pengembalian tahunan lebih dari 10% sejak 1957. Hanya dengan duduk di sana. Tanpa memilih, tanpa timing, tanpa stres. John Bogle mengatakan dengan sangat baik: "Jangan cari jarum di tumpukan jerami. Beli saja tumpukan jerami itu." Itu benar-benar yang dilakukan ETF Vanguard S&P 500 (VOO).

Inilah yang membuatnya menarik dari sudut pandang praktis - Anda bisa mulai dengan hanya $1, dan rasio biaya hanya 0,03%. Bandingkan dengan dana yang dikelola aktif yang mengenakan biaya sekitar 1% per tahun, atau hedge fund yang mengambil 1-2% ditambah biaya kinerja di atasnya. Ketika Anda bersaing melawan indeks yang mengalahkan 90% profesional, biaya-biaya itu terasa seperti membayar untuk hak istimewa kalah.

Jika Anda membeli VOO, Anda langsung memegang bagian dari Nvidia (7,8% dari kepemilikan), Apple (6,5%), dan Microsoft (5,4%). Anda mendapatkan eksposur ke 500 perusahaan terbesar di AS, dan karena indeks melakukan rebalance kuartalan, perusahaan yang lemah secara alami keluar saat perusahaan yang lebih kuat ditambahkan. Itulah sebabnya manajer aktif kesulitan - mereka terus-menerus berjuang melawan sistem yang secara otomatis memperbaiki dirinya sendiri.

Sekarang, saya tidak mengatakan ini adalah permata tersembunyi. Indeks ini diperdagangkan dengan rasio harga terhadap laba 29x secara historis, yang cukup mahal. Dan ya, saham teknologi mega-cap tersebut telah mendorong sebagian besar kenaikan terakhir, jadi jangan harap keajaiban jika Anda melakukan day-trading ini. Tapi jika Anda seseorang yang benar-benar membaca tentang filosofi investasi - apakah melalui beberapa buku terbaik tentang investasi yang ada atau hanya memikirkan pembangunan kekayaan jangka panjang - logikanya menjadi cukup jelas.

Pertanyaan sebenarnya bukan apakah VOO sempurna saat ini. Tapi apakah Anda percaya pada investasi indeks sama sekali. Jika Anda tipe yang bisa membeli sesuatu, memegangnya selama dekade, dan tidak memeriksanya setiap minggu, maka ya, itu memenuhi syarat. Jika Anda berburu cerita Netflix atau Nvidia berikutnya, Anda bermain permainan yang berbeda sama sekali. Kebanyakan orang? Mereka mungkin akan lebih baik dengan pendekatan tumpukan jerami daripada mencoba mencari jarum.