Baru sadar banyak orang salah dalam kontribusi IRA mereka dan bahkan tidak menyadarinya sampai saat pajak. Pikir saya akan jelaskan apa yang sebenarnya perlu Anda ketahui tentang batas kontribusi IRA 2024 karena ini sering mengejutkan banyak orang.

Jadi berikut garis dasarnya: jika Anda memasukkan uang ke dalam IRA Tradisional atau Roth, batas gabungan untuk 2024 adalah $7.000. Jika Anda berusia 50 tahun atau lebih, Anda mendapatkan tambahan $1.000 menjadi $8.000. Cukup sederhana, tapi di sinilah orang sering keliru - Anda bisa membagi kontribusi Anda antara kedua jenis akun, tetapi totalnya tetap tidak boleh melebihi batas kontribusi IRA 2024 tersebut.

Tapi tunggu, ada satu hal yang tidak dipikirkan kebanyakan orang. Penghasilan yang Anda peroleh harus benar-benar mendukung apa yang Anda kontribusikan. Jika tahun itu Anda hanya menghasilkan $4.000, Anda tidak bisa menyumbang $7.000 apapun keadaannya. Kontribusi maksimal Anda dibatasi oleh penghasilan yang sebenarnya Anda peroleh. Dan yang dimaksud penghasilan yang diperoleh adalah gaji, penghasilan dari usaha sendiri, semacam itu - bukan keuntungan investasi atau bunga.

Pasangan menikah dengan satu pasangan yang bekerja juga harus memperhatikan ini. Jika hanya satu dari kalian yang bekerja, kalian tetap bisa berkontribusi ke IRA, tetapi penghasilan pasangan yang bekerja harus menutupi kedua kontribusi tersebut. Jadi jika kalian berdua ingin memaksimalkan kontribusi IRA 2024, pasangan yang bekerja harus mendapatkan penghasilan minimal $14.000.

Sekarang batas penghasilan menjadi sedikit rumit. Orang berpenghasilan tinggi menghadapi masalah karena IRS mengatakan penghasilan Anda menentukan apakah Anda bisa berkontribusi ke Roth atau mengurangi kontribusi IRA Tradisional. Mereka menggunakan sesuatu yang disebut Penghasilan Kena Pajak yang Disesuaikan (MAGI) untuk menentukan ini.

Untuk IRA Tradisional, jika Anda tercakup dalam rencana pensiun di tempat kerja dan lajang, Anda mendapatkan pengurangan penuh atas batas kontribusi IRA 2024 jika MAGI Anda $77.000 atau kurang. Jika melebihi $87.000, Anda kehilangan pengurangan sama sekali. Pasangan menikah yang mengajukan bersama dan memiliki rencana di tempat kerja? Pengurangan penuh hingga MAGI gabungan $220.000, dan akan hilang sepenuhnya di atas $240.000.

Roth IRA memiliki batas penghasilan sendiri yang sedikit berbeda. Anda bahkan tidak bisa berkontribusi jika penghasilan Anda melebihi ambang tertentu, jadi Anda perlu tahu posisi penghasilan Anda sebelum memasukkan uang.

Ini hal penting - jika secara tidak sengaja Anda melebihi batas kontribusi, Anda harus memperbaikinya. Untuk IRA Tradisional, Anda bisa meninggalkan uang tersebut sebagai kontribusi yang tidak dapat dikurangkan jika penghasilan Anda terlalu tinggi. Itu sebenarnya diizinkan. Tapi jika Anda benar-benar kontribusi terlalu banyak, Anda harus menarik kembali kelebihan tersebut plus penghasilan dari kontribusi itu sebelum batas waktu pengajuan pajak. Jika melewatkan, Anda akan dikenai denda 6% setiap tahun uang tersebut tetap di sana, ditambah denda 10% jika Anda menariknya sebelum waktunya.

Overcontribusi Roth lebih ketat. Kelebihan harus dikeluarkan sebelum batas waktu pengajuan, atau Anda akan membayar denda 6% setiap tahun sampai kelebihan tersebut hilang. Denda 10% juga berlaku jika Anda menariknya sebelum waktunya.

Cara termudah menghindari kekacauan ini? Tunggu sampai mendekati batas waktu pengajuan pajak di bulan April untuk melakukan kontribusi. Karena bonus, kenaikan gaji, dan keuntungan modal bisa secara tak terduga mendorong MAGI Anda melewati batas, menunggu memberi waktu untuk melihat penghasilan akhir Anda tahun itu. Anda punya sampai 15 April, jadi tidak perlu terburu-buru.

Jika Anda tidak yakin tentang situasi spesifik Anda, bicarakan dengan profesional pajak. Denda karena salah ini bisa menghapus manfaat yang sebenarnya ingin Anda dapatkan dari menabung.