Baru saja ada seseorang yang bertanya tentang pinjaman ekuitas rumah dan itu membuat saya berpikir tentang berapa banyak orang yang sebenarnya tidak memahami kelebihan dan kekurangan investasi ekuitas rumah sebelum melompat ke dalamnya. Izinkan saya uraikan apa yang telah saya pelajari tentang ini.

Jadi pada dasarnya, pinjaman ekuitas rumah memungkinkan Anda meminjam terhadap nilai yang telah Anda bangun di rumah Anda. Jika rumah Anda bernilai 400 ribu dan Anda masih berutang 200 ribu pada hipotek, berarti Anda memiliki 200 ribu ekuitas yang tersimpan di sana. Anda bisa mengaksesnya sebagai sejumlah uang tunai sekaligus.

Daya tariknya nyata. Suku bunga cenderung berkisar sekitar 8-10%, yang mengalahkan sebagian besar kartu kredit dan pinjaman pribadi dengan jarak yang jauh. Anda mendapatkan uang di muka, yang sangat besar jika Anda melakukan renovasi atau mengkonsolidasikan utang. Plus ada potensi pengurangan pajak atas bunga jika Anda mengitemisasi, meskipun pastikan untuk berkonsultasi dengan ahli pajak tentang itu.

Tapi di sinilah kelebihan dan kekurangan investasi ekuitas rumah benar-benar penting - Anda menempatkan rumah Anda yang sebenarnya sebagai jaminan. Itu bukan sesuatu yang bisa dianggap enteng. Jika Anda tidak bisa melakukan pembayaran, pemberi pinjaman bisa menyita rumah. Itulah risiko nyata yang tidak ingin dipikirkan orang sampai terlambat.

Ada juga banyak syarat kualifikasi - mereka akan memeriksa skor kredit Anda, penghasilan, rasio utang terhadap penghasilan, semua hal itu. Dan biaya bisa cepat bertambah. Biaya awal, biaya penilaian (biasanya 300-450 dolar), biaya penutupan, penalti pelunasan awal jika Anda mencoba melunasi lebih cepat. Kadang biaya-biaya itu mengurangi tabungan Anda dari suku bunga yang lebih rendah.

Hal lain yang membuat orang bingung - nilai properti berfluktuasi. Jika nilai properti Anda turun, Anda bisa saja berada di posisi underwater pada pinjaman, berutang lebih dari nilainya. Dan jika Anda mengkonsolidasikan utang berbunga tinggi ke dalam pinjaman ekuitas rumah, Anda pada dasarnya mengubah utang tidak terjamin menjadi utang berjaminan. Itu risiko yang lebih besar dari yang terlihat.

Sekarang, jika Anda mempertimbangkan kelebihan dan kekurangan investasi ekuitas rumah, Anda juga harus tahu tentang HELOC. Mereka bekerja secara berbeda - lebih seperti kartu kredit di mana Anda menarik sesuai kebutuhan daripada mendapatkan satu jumlah sekaligus. Fleksibilitasnya terdengar bagus sampai Anda menyadari bahwa suku bunga variabel bisa naik dan Anda mungkin berbelanja berlebihan.

Jika pinjaman ekuitas rumah bukan pilihan Anda, ada opsi lain. Pinjaman pribadi tidak mengancam rumah Anda tetapi memiliki suku bunga lebih tinggi. Refinancing bisa berhasil jika suku bunga turun. Anda juga bisa meminjam dari 401k Anda, meskipun itu mengganggu pertumbuhan pensiun Anda. Pinjaman asuransi jiwa adalah opsi lain jika Anda memiliki polis dengan nilai tunai.

Intinya tentang kelebihan dan kekurangan investasi ekuitas rumah - mereka bisa menjadi alat keuangan yang solid untuk situasi yang tepat, tetapi Anda benar-benar harus memahami apa yang Anda pertaruhkan. Ini bukan hanya soal penghematan dari suku bunga yang lebih rendah. Pastikan Anda benar-benar mampu membayar dan tidak panik jika nilai rumah Anda turun. Lakukan riset sebelum menandatangani apa pun.