Sedang memikirkan tentang perencanaan pensiun akhir-akhir ini dan menyadari bahwa banyak orang sebenarnya tidak benar-benar memahami apa itu anuitas seumur hidup atau bagaimana cara kerjanya. Izinkan saya menjelaskannya karena sebenarnya cukup menarik.

Jadi inilah ide dasarnya: Anda memberikan perusahaan asuransi sejumlah uang sekaligus di awal, dan sebagai gantinya mereka berjanji membayar Anda penghasilan reguler selama sisa hidup Anda. Itu pada dasarnya yang dilakukan oleh anuitas seumur hidup yang dijamin. Daya tariknya jelas ketika Anda memikirkannya - Anda tidak perlu khawatir kehabisan uang saat pensiun. Tidak ada crash pasar, tidak ada stres investasi, hanya gaji yang dapat diprediksi.

Mekanismenya cukup sederhana. Anda bisa membayar semuanya sekaligus atau melakukan pembayaran secara bertahap. Kemudian perusahaan mulai mengirimkan uang kepada Anda baik langsung atau pada waktu tertentu di masa depan yang Anda sepakati. Penghasilan yang Anda terima stabil dan tidak berfluktuasi berdasarkan apa yang terjadi di pasar. Bagi seseorang yang khawatir kehabisan tabungan, itu benar-benar memberikan ketenangan pikiran yang berharga.

Sekarang di sinilah bagian yang lebih rumit. Sebenarnya ada berbagai jenis produk anuitas ini. Anda bisa mendapatkan anuitas langsung yang mulai membayar Anda hampir segera, yang masuk akal jika Anda sudah pensiun dan membutuhkan penghasilan sekarang. Atau Anda bisa memilih anuitas tunda di mana pembayaran dimulai nanti, yang berarti pembayaran yang lebih besar di masa depan jika Anda bersedia menunggu.

Lalu ada keputusan antara anuitas tetap versus variabel. Anuitas tetap seperti mendapatkan pengembalian yang dijamin - Anda tahu persis apa yang akan Anda terima. Stabil, dapat diprediksi, membosankan dalam cara terbaik. Sedangkan anuitas variabel berbeda. Pengembalian Anda terkait dengan kinerja portofolio investasi tertentu, jadi ada risiko lebih besar tetapi juga potensi pembayaran yang lebih tinggi jika pasar berjalan baik.

Satu hal yang sering tidak dipertimbangkan orang adalah siapa yang akan dibayar jika Anda meninggal. Dengan anuitas satu hidup dasar, pembayaran berhenti saat Anda meninggal. Tapi Anda bisa mengaturnya sebagai anuitas bersama dan survivor, yang berarti pasangan Anda tetap menerima pembayaran setelah Anda tiada, meskipun biasanya jumlahnya lebih kecil.

Situasi pajak sebenarnya cukup penting untuk dipahami. Saat uang Anda tumbuh di dalam anuitas sebelum pembayaran dimulai, Anda tidak membayar pajak atasnya. Itu adalah fase akumulasi dan bersifat tunda pajak. Tapi begitu Anda mulai menerima pembayaran, pembayaran tersebut dikenai pajak sebagai penghasilan biasa, yang bisa lebih tinggi dari tarif capital gains. Perhitungannya tergantung apakah itu anuitas yang memenuhi syarat atau tidak memenuhi syarat. Anuitas yang memenuhi syarat menggunakan dolar pra-pajak sehingga Anda mendapatkan potongan pajak sekarang tetapi membayar pajak atas semuanya nanti. Anuitas tidak memenuhi syarat menggunakan dolar setelah pajak, jadi Anda sudah membayar pajak atas pokoknya dan hanya membayar pajak atas penghasilan saat Anda menariknya.

Jelas ada manfaat di sini. Jika Anda menginvestasikan setengah juta dolar dengan tingkat pembayaran 5%, itu berarti dua puluh lima ribu dolar per tahun dijamin seumur hidup. Anda juga mendapatkan pertumbuhan yang ditunda pajaknya yang bekerja menguntungkan selama fase akumulasi. Jika saat ini Anda berada di tingkat pajak tinggi tetapi mengharapkan penghasilan yang lebih rendah saat pensiun, keuntungan waktu ini bisa menghemat uang nyata.

Tapi tidak semuanya cerah. Kelemahan utamanya adalah likuiditas - Anda tidak bisa dengan mudah mengakses uang Anda jika terjadi sesuatu yang tak terduga. Penalti penarikan cukup tinggi, dan jika Anda di bawah usia 59 setengah tahun, IRS menambahkan penalti 10% di atasnya. Inflasi juga menjadi kekhawatiran nyata. Jika pembayaran tetap Anda tidak menyesuaikan dengan inflasi, daya beli Anda akan berkurang seiring berjalannya waktu. Itu sangat penting di usia 80-an dan 90-an ketika Anda telah pensiun selama beberapa dekade.

Ada juga kenyataan tidak nyaman bahwa jika Anda meninggal segera setelah membeli anuitas, Anda atau penerima manfaat Anda mungkin mendapatkan kembali sangat sedikit. Ini tidak ideal jika meninggalkan uang kepada ahli waris penting bagi Anda.

Jadi, haruskah Anda mendapatkan satu? Itu tergantung pada situasi spesifik Anda. Pikirkan apakah Anda benar-benar membutuhkan penghasilan yang dijamin atau jika Anda lebih fokus meninggalkan uang. Pertimbangkan toleransi risiko Anda dan apakah Anda bisa menerima gagasan kehilangan modal. Dan lihat gambaran pensiun Anda secara keseluruhan - apakah Anda memiliki Jaminan Sosial, pensiun, atau sumber penghasilan lain? Atau akankah anuitas ini menjadi sumber utama penghasilan Anda?

Intinya adalah bahwa anuitas seumur hidup bisa memberikan keamanan nyata untuk masa pensiun, tetapi ini bukan solusi satu ukuran cocok untuk semua. Seperti keputusan keuangan besar lainnya, Anda harus memahami trade-off-nya dan mungkin berbicara dengan seseorang yang benar-benar menguasai hal ini sebelum memutuskan.