Jadi akhirnya Anda melunasi hipotek Anda—itu benar-benar pencapaian besar. Tapi ada sesuatu yang banyak orang tidak sadari: memiliki rumah Anda secara penuh tidak berarti Anda tidak bisa meminjam terhadapnya. Faktanya, di situlah hal-hal menjadi menarik. Ada beberapa cara yang solid untuk mengambil ekuitas dari rumah yang sudah lunas, dan tergantung pada situasi Anda, Anda mungkin memiliki akses ke lebih banyak uang daripada yang Anda kira.

Matematika dasarnya cukup sederhana. Karena Anda memiliki 100% properti, sebagian besar pemberi pinjaman akan membiarkan Anda meminjam sekitar 80-90% dari total nilai rumah Anda. Beberapa bahkan bersedia sampai 100% jika Anda tidak memiliki hipotek yang ada. Jelas, Anda perlu melewati pemeriksaan kredit biasa dan membuktikan bahwa Anda benar-benar mampu membayar kembali apa yang Anda pinjam, tetapi memiliki rumah secara penuh sebenarnya menguntungkan Anda di sini—itu menurunkan rasio utang terhadap pendapatan Anda dan menghilangkan situasi hak gadai pertama, yang membuat pemberi pinjaman jauh lebih nyaman.

Mari kita bahas opsi utama untuk mendapatkan ekuitas dari rumah Anda. Yang pertama adalah pinjaman ekuitas rumah tradisional. Ini cukup langsung: Anda mendapatkan sejumlah uang sekaligus di awal dan membayarnya kembali selama 5 hingga 30 tahun dengan pembayaran tetap. Ini dapat diprediksi, yang bagus untuk penganggaran. Masalahnya adalah bahwa pemberi pinjaman kadang membatasi jumlah maksimum yang mereka pinjam—misalnya $400.000—terlepas dari nilai sebenarnya rumah Anda. Jadi jika rumah Anda bernilai sangat tinggi tetapi mereka memiliki batas keras, Anda mungkin tidak bisa meminjam sebanyak yang secara teoritis Anda layak dapatkan.

Lalu ada HELOC, yang pada dasarnya adalah garis kredit yang dijamin oleh rumah Anda. Anda menarik dana darinya sesuai kebutuhan, membayarnya kembali, dan bisa meminjam lagi selama periode penarikan—biasanya 5 sampai 20 tahun. Setelah itu, Anda membayar kembali apa pun yang tersisa mungkin selama 10 tahun atau lebih. Fleksibilitas ini menarik jika Anda memiliki pengeluaran berkelanjutan daripada satu tagihan besar. Tingkat bunga cenderung variabel, meskipun kadang Anda bisa mengunci tingkat tetap pada penarikan tertentu.

Jika Anda berpikir lebih besar, refinancing tunai mungkin masuk akal. Biasanya ini berarti mengganti hipotek yang ada dengan yang lebih besar dan menyimpan selisihnya. Tapi karena Anda memiliki rumah secara penuh, Anda pada dasarnya mendapatkan hipotek baru hingga 80% dari nilai rumah dan membawa pulang semua uang tunai itu. Ada batas pinjaman yang ditetapkan oleh lembaga seperti Fannie Mae dan FHA—sekitar $766.550 untuk sebagian besar properti satu unit—tapi opsi ini sering memungkinkan Anda meminjam lebih dari yang diizinkan oleh HELOC atau pinjaman ekuitas rumah.

Akhirnya, jika Anda berusia 62 tahun atau lebih, hipotek terbalik layak dipertimbangkan. Pemberi pinjaman pada dasarnya membayar Anda—baik sebagai uang tunai sekaligus, pembayaran reguler, atau garis kredit—dan Anda tidak berutang apa pun sampai Anda menjual atau pindah secara permanen. Anda tetap harus membayar pajak properti dan asuransi, tetapi tidak ada pembayaran bulanan yang membebani Anda.

Sebelum Anda melompat ke cara mendapatkan ekuitas dari rumah Anda, pikirkan dengan matang apakah Anda sebaiknya melakukannya. Meminjam terhadap rumah Anda berarti menempatkannya dalam risiko jika Anda tidak mampu melakukan pembayaran. Itu juga berarti memperkenalkan kembali utang ke dalam situasi di mana Anda akhirnya telah menghilangkannya. Plus, jika nilai rumah Anda turun drastis, Anda bisa menjadi posisi underwater—berutang lebih dari nilai rumah—yang merupakan masalah nyata jika Anda perlu menjual.

Di sisi lain, keuntungannya cukup solid. Anda hampir pasti mendapatkan peluang persetujuan yang lebih baik karena Anda tidak lagi memegang hipotek pertama. Tingkat bunga pada pinjaman yang dijamin jauh lebih rendah daripada opsi tidak dijamin seperti pinjaman pribadi. Dan jangka waktu pembayaran yang lebih panjang—hingga 30 tahun—berarti cicilan bulanan yang lebih rendah daripada yang akan Anda dapatkan di tempat lain, meskipun Anda membayar lebih banyak bunga secara keseluruhan.

Pertanyaan sebenarnya adalah apakah memanfaatkan ekuitas Anda masuk akal untuk situasi spesifik Anda. Apa sebenarnya yang Anda butuhkan uang itu untuk? Bisakah Anda menyesuaikan pembayaran dengan anggaran Anda dengan nyaman? Apakah ada alternatif yang lebih baik, seperti menggunakan tabungan atau mendapatkan pinjaman pribadi? Mengambil ekuitas dari rumah Anda memang kuat, tetapi ini juga keputusan yang membutuhkan pemikiran matang.