Jadi akhirnya Anda melunasi rumah Anda. Itu besar sekali. Tapi ada sesuatu yang banyak orang tidak sadari—memiliki rumah yang sudah lunas tidak berarti Anda tidak bisa mengakses kekayaan tersebut. Ada beberapa cara yang solid untuk menarik ekuitas dari rumah Anda, dan tergantung pada situasi Anda, Anda mungkin memiliki lebih banyak opsi daripada yang Anda kira.

Mari mulai dengan dasar-dasarnya. Jika rumah Anda benar-benar lunas, Anda memiliki 100% ekuitas di dalamnya. Itu sangat kuat karena pemberi pinjaman biasanya akan membiarkan Anda meminjam sekitar 80-90% dari nilai rumah Anda. Beberapa bahkan bisa lebih tinggi, hingga 100%, karena tidak ada hipotek yang harus diatasi. Tentu saja, mereka tetap akan memeriksa skor kredit Anda, rasio utang terhadap pendapatan, dan kemampuan Anda untuk membayar—bagian itu tidak berubah.

Ada empat cara utama untuk menarik ekuitas dari rumah Anda:

Pinjaman ekuitas rumah sangat sederhana. Anda mendapatkan sejumlah uang tunai sekaligus dan membayarnya kembali secara bertahap dengan pembayaran tetap, biasanya selama 5 hingga 30 tahun. Ini paling cocok jika Anda memiliki satu pengeluaran tertentu—seperti renovasi atau melunasi utang lain. Prediktabilitasnya bagus karena tingkat bunga dan pembayaran Anda tetap sama selama periode tersebut. Kebanyakan pemberi pinjaman membolehkan Anda meminjam 80-85% dari nilai rumah Anda, meskipun beberapa sampai 100%. Perlu diingat, beberapa pemberi pinjaman menetapkan batas maksimum pinjaman seperti $400.000 terlepas dari berapa banyak ekuitas yang Anda miliki.

Lalu ada HELOC, yang berbeda. Alih-alih mendapatkan semua uang sekaligus, Anda mendapatkan garis kredit yang bisa Anda tarik sesuai kebutuhan. Tarik dari situ, bayar kembali, tarik lagi—semua selama periode tarik, yang biasanya berlangsung 5 sampai 20 tahun. Setelah itu, Anda membayar sisa utang selama 10+ tahun. Masalahnya adalah bahwa suku bunga HELOC biasanya variabel, meskipun Anda bisa mengunci suku bunga tetap untuk penarikan tertentu. Anda hanya membayar bunga berdasarkan jumlah yang Anda gunakan. HELOC biasanya memungkinkan Anda mengakses 80-90% dari nilai rumah Anda.

Refinansiasi cash-out adalah pendekatan lain. Anda pada dasarnya mengganti hipotek Anda dengan yang baru, lebih besar. Karena Anda sudah memiliki rumah secara penuh, Anda bisa meminjam hingga 80% dari nilai rumah sekaligus. Ini sebenarnya bisa memberi Anda daya pinjam yang lebih besar daripada pinjaman ekuitas rumah atau HELOC, dan Anda mungkin mendapatkan syarat pinjaman yang lebih baik secara keseluruhan. Batas yang didukung pemerintah mencapai $766.550 untuk properti satu unit di sebagian besar county di AS, tergantung pada jenis pinjaman.

Akhirnya, jika Anda berusia 62 tahun atau lebih, reverse mortgage layak dipertimbangkan. Pemberi pinjaman memberi Anda uang—baik sebagai uang tunai, pembayaran reguler, atau garis kredit—dan Anda tidak perlu membayarnya kembali sampai Anda menjual rumah atau pindah secara permanen. Tidak ada pembayaran bulanan baru yang diperlukan, yang menjadi daya tarik utama di sini.

Namun sebelum melangkah lebih jauh, pikirkan apakah ini benar-benar masuk akal untuk situasi Anda. Berapa banyak yang perlu Anda pinjam? Bisakah Anda membayar pembayaran bulanan dengan nyaman? Untuk apa uang itu akan digunakan? Dan jujur saja, apakah ada alternatif yang lebih baik—seperti pinjaman pribadi atau menarik tabungan—yang tidak menempatkan rumah Anda dalam risiko?

Keuntungannya nyata. Dengan rumah yang sudah lunas, posisi Anda menjadi lebih kuat. Rasio utang terhadap pendapatan Anda lebih rendah karena Anda tidak lagi membayar hipotek. Pemberi pinjaman melihat risiko yang lebih kecil, jadi persetujuan lebih mudah. Selain itu, pinjaman berbasis rumah memiliki suku bunga lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan karena properti Anda menjadi jaminan. Dan Anda mendapatkan jangka waktu pembayaran yang lebih panjang—hingga 30 tahun dibandingkan 2-7 tahun untuk pinjaman pribadi.

Tapi ada sisi negatif yang serius: rumah Anda menjadi jaminan. Jika Anda tidak bisa membayar, pemberi pinjaman bisa menyita rumah Anda. Anda juga akan memperkenalkan kembali pembayaran bulanan ke dalam anggaran setelah bertahun-tahun bebas dari itu. Dan jika nilai rumah Anda turun secara signifikan, Anda bisa berutang lebih dari nilai rumah—alias underwater—berarti Anda berutang lebih dari nilai rumah tersebut.

Jadi ya, Anda benar-benar bisa menarik ekuitas dari rumah Anda saat sudah lunas. Pastikan saja Anda melakukannya untuk alasan yang tepat dan bahwa Anda mampu membayar pembayaran tersebut. Ini adalah alat yang kuat, tapi bukan sesuatu yang boleh dianggap enteng.