Baru-baru ini saya melakukan riset tentang opsi perencanaan pensiun, dan ada produk keuangan yang terus muncul dalam percakapan - asuransi jiwa universal indeks. Saya pikir saya akan uraikan apa yang telah saya pelajari tentang itu karena banyak orang tampaknya penasaran tentang kelebihan dan kekurangannya.

Jadi ini ide dasarnya: polis IUL pada dasarnya adalah asuransi jiwa yang berfungsi juga sebagai kendaraan tabungan. Sebagian dari premi Anda masuk ke akun kas yang mengikuti sesuatu seperti S&P 500 alih-alih mendapatkan tingkat pengembalian yang ditentukan oleh perusahaan asuransi. Itu sebenarnya cukup menarik karena Anda mendapatkan keuntungan dari kenaikan pasar sambil memiliki lantai yang biasanya berada di 0% - jadi Anda terlindungi jika pasar jatuh.

Daya tarik untuk perencanaan pensiun cukup jelas. Nilai kas Anda tumbuh tanpa dikenai pajak, dan saat Anda membutuhkan uang di masa pensiun, Anda bisa menariknya sebagai pinjaman polis, yang biasanya bebas pajak. Itu keuntungan yang solid dibandingkan dengan akun kena pajak biasa. Plus ada fleksibilitas - Anda bisa menyesuaikan berapa banyak yang Anda bayarkan dalam premi dan bahkan mengubah manfaat kematian Anda saat situasi Anda berubah.

Tapi di sinilah masalahnya. Polis ini penuh dengan biaya - kita berbicara tentang biaya administrasi, biaya asuransi, biaya penyerahan jika Anda keluar lebih awal. Biaya-biaya itu bertambah dan mengurangi pengembalian Anda. Dan kemudian ada masalah batasan dan tingkat partisipasi. Bahkan jika pasar menghasilkan 8%, polis Anda mungkin hanya mengkreditkan 4% karena batas tingkat partisipasi. Jadi Anda tidak mendapatkan keuntungan penuh yang diharapkan.

Pertimbangan lain: mengambil pinjaman atau penarikan mengurangi manfaat kematian Anda. Jika Anda menggunakan ini sebagian untuk perlindungan asuransi jiwa, itu sesuatu yang harus dipertimbangkan dalam perencanaan waris Anda.

Ketika saya membandingkan ini dengan opsi lain, perbedaannya cukup mencolok. 401(k) melalui pemberi kerja Anda lebih sederhana, menawarkan kontribusi yang cocok, dan memiliki batas kontribusi yang jelas. IRA - baik tradisional maupun Roth - memberi Anda lebih banyak fleksibilitas investasi dan perlakuan pajak yang lebih jelas. Roth IRA terutama menarik karena penarikan yang memenuhi syarat sepenuhnya bebas pajak. Anuitas adalah jalur lain jika Anda menginginkan pendapatan seumur hidup yang dijamin, meskipun mereka biasanya memiliki struktur biaya sendiri dan kurang fleksibel dibandingkan IUL.

Kesimpulan tentang kelebihan dan kekurangan asuransi jiwa universal indeks: ini bukan pilihan buruk jika Anda ingin menggabungkan asuransi jiwa dengan tabungan pensiun, tetapi kompleksitas dan biaya berarti Anda benar-benar perlu memahami apa yang Anda masuki. Keuntungan pajaknya nyata, tetapi ada kompromi dalam hal biaya dan batasan pertumbuhan.

Jika Anda serius mempertimbangkan IUL sebagai bagian dari strategi pensiun Anda, pastikan berbicara dengan seseorang yang bisa menjelaskan bagaimana itu benar-benar bekerja sesuai situasi spesifik Anda. Setiap orang memiliki gambaran pensiun yang berbeda, dan apa yang masuk akal tergantung pada penghasilan Anda, perlindungan yang sudah ada, dan tujuan jangka panjang.