Jadi akhirnya Anda telah melunasi rumah Anda—selamat, itu pencapaian besar. Tapi ada sesuatu yang banyak orang tidak sadari: hanya karena Anda memiliki rumah tersebut sepenuhnya tidak berarti bahwa ekuitasnya terkunci selamanya. Anda sebenarnya bisa mengaksesnya jika Anda membutuhkan uang tunai untuk sesuatu yang besar.

Pertanyaan utama yang diajukan orang adalah apakah Anda bahkan bisa mengeluarkan ekuitas dari rumah Anda ketika tidak ada lagi hipotek di sana. Jawabannya adalah ya, dan jujur saja, posisi Anda cukup kuat. Karena Anda memiliki 100% ekuitas, pemberi pinjaman biasanya bersedia membiarkan Anda meminjam sebagian besar—seringkali 80-90% dari nilai rumah Anda, terkadang bahkan hingga 100% jika Anda tidak memiliki saldo hipotek.

Tapi hanya memiliki ekuitas saja tidak cukup. Pemberi pinjaman juga akan melihat skor kredit Anda, rasio utang terhadap pendapatan, dan apakah Anda benar-benar mampu menangani pembayaran tersebut. Mereka ingin melihat bahwa Anda adalah taruhan yang aman.

Sekarang, ketika berbicara tentang benar-benar mengeluarkan ekuitas dari rumah Anda, Anda memiliki beberapa opsi yang solid. Yang paling langsung adalah pinjaman ekuitas rumah. Anda mendapatkan sejumlah uang sekaligus di awal, lalu melakukan pembayaran tetap selama 5-30 tahun. Ini prediktabel karena tingkat bunga dan jumlah pembayaran Anda tidak berubah. Pemberi pinjaman biasanya membolehkan Anda meminjam sekitar 80-85% dari nilai rumah Anda, meskipun beberapa lebih tinggi. Kelemahannya? Beberapa menetapkan batas maksimum seperti $400.000 terlepas dari berapa nilai rumah Anda.

Lalu ada HELOC—pada dasarnya garis kredit yang bisa Anda tarik sesuai kebutuhan. Anda menarik apa yang Anda inginkan selama periode penarikan (biasanya 5-20 tahun), membayarnya kembali, dan bisa meminjam lagi. Ini lebih fleksibel jika Anda memiliki pengeluaran berkelanjutan. Tingkat bunga biasanya variabel, meskipun Anda bisa mengunci tingkat tetap pada penarikan tertentu. Anda hanya membayar bunga berdasarkan jumlah yang Anda tarik.

Refinancing cash-out adalah jalur lain. Anda mengganti hipotek Anda saat ini dengan yang lebih besar dan mendapatkan selisihnya. Jika Anda memiliki rumah secara penuh, Anda pada dasarnya mendapatkan hipotek baru hingga 80% dari nilai rumah. Ada batas pinjaman yang ditetapkan oleh lembaga seperti Fannie Mae dan FHA (maks sekitar $766.550 untuk properti satu unit di sebagian besar county AS), tetapi opsi ini kadang memungkinkan Anda meminjam lebih dari pinjaman ekuitas rumah atau HELOC.

Jika Anda berusia 62 tahun atau lebih, reverse mortgage layak dipertimbangkan. Pemberi pinjaman memberi Anda uang—baik sebagai uang tunai sekaligus, pembayaran reguler, atau garis kredit—dan Anda tidak perlu membayarnya kembali sampai Anda menjual atau pindah. Tidak ada pembayaran bulanan yang membebani, yang menarik bagi banyak pensiunan.

Tapi sebelum Anda melompat, pikirkan dulu. Berapa banyak yang sebenarnya Anda butuhkan untuk dipinjam? Bisakah anggaran Anda menangani pembayaran bulanan? Apakah ada opsi lain seperti pinjaman pribadi atau mengakses tabungan? Karena kenyataannya: ketika Anda mengeluarkan ekuitas dari rumah, Anda menempatkan rumah Anda sebagai jaminan. Jika Anda tidak mampu membayar, pemberi pinjaman bisa melakukan penyitaan.

Di sisi positif, jika Anda memiliki rumah secara penuh, persetujuan biasanya lebih mudah karena Anda tidak sedang memikul pembayaran hipotek. Selain itu, pinjaman ekuitas rumah dan produk serupa memiliki tingkat bunga lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan karena properti Anda menjadi jaminan pinjaman tersebut. Dan jangka waktu pembayaran bisa sampai 30 tahun, membuat cicilan bulanan lebih terjangkau dibandingkan pinjaman pribadi.

Kekurangannya? Anda memperkenalkan kembali pembayaran bulanan ke dalam hidup Anda setelah bertahun-tahun memiliki rumah secara gratis. Anda juga mengurangi aset. Plus, jika nilai rumah Anda turun secara signifikan, Anda bisa berutang lebih dari nilai rumah—yang disebut underwater—yang menimbulkan masalah jika Anda perlu menjual sebelum pinjaman dilunasi.

Jadi ya, Anda pasti bisa mengeluarkan ekuitas dari rumah Anda bahkan saat sudah lunas, tapi pastikan itu benar-benar langkah yang tepat untuk situasi Anda.