Baru saja saya melihat prospek FY26 Waters dan tampaknya cukup solid. Penyedia instrumen analitik ini memandu pertumbuhan pendapatan organik sekitar 5,5% hingga 7% tahun ini, dengan total pendapatan mencapai sekitar $6,4-6,5 miliar ketika mempertimbangkan akuisisi mereka. Itu adalah lonjakan yang berarti dari posisi mereka sebelumnya.

Apa yang menarik perhatian saya adalah panduan Q1 yang baru saja mereka tetapkan - mengharapkan pertumbuhan organik dalam kisaran 7-9%, yang sebenarnya lebih kuat dari panduan tahun penuh mereka. Dari segi pendapatan, mereka menargetkan $1,2 miliar untuk kuartal ini. Sebagai penyedia utama di bidang analitik, mereka tampaknya cukup berhasil dalam integrasi akuisisi juga, dengan kontribusi sekitar $3 miliar yang diharapkan dari kesepakatan terbaru.

Di sisi laba, mereka mengharapkan EPS non-GAAP antara $14,30-$14,50 untuk tahun penuh. Panduan EPS non-GAAP Q1 berada di kisaran $2,25-$2,35. Angka Q4 mereka mencapai $3,77 per saham, sedikit turun dari $3,88 tahun lalu, jadi ada sedikit tekanan di sana. Pendapatan di Q4 adalah $932 juta, naik 6,8% dari tahun ke tahun.

Saham turun sekitar 3,4% di pra-pasar menjadi $368 saat investor mencerna angka-angka tersebut. Tampaknya penyedia yang cukup baik dengan fundamental yang solid, tetapi pasar saat ini bersikap hati-hati.