Kebanyakan orang tidak tahu berapa banyak investasi mereka sebenarnya menghasilkan. Anda melihat angka di laporan rekening Anda, tetapi itu tidak sama dengan mengetahui keuntungan nyata Anda. Inilah mengapa belajar cara menghitung pengembalian saham adalah sesuatu yang harus dipahami setiap investor, apakah Anda mengelola portofolio kecil atau menyaksikan posisi Anda berkembang.

Inilah hal tentang menghitung pengembalian saham Anda: itu lebih sederhana dari yang Anda kira. Rumus dasar sangat langsung. Ambil apa yang Anda hasilkan (keuntungan Anda), kurangi apa yang Anda bayar untuk itu (biaya Anda), lalu bagi dengan biaya tersebut. Itu saja.

Izinkan saya menjelaskan contoh nyata. Katakan Anda membeli 100 saham seharga $30 masing-masing, jadi Anda mengeluarkan $3.000. Kemudian Anda menjualnya seharga $35 per saham, mendapatkan $3.500. Keuntungan Anda adalah $500. Sekarang bagi itu dengan investasi awal $3.000 Anda: itu 0,1667, atau sekitar 16,67% pengembalian. Cukup bersih, bukan?

Matematika yang sama berlaku jika Anda mengalami kerugian. Jual 100 saham yang sama seharga $28 dan Anda menghadapi kerugian $200, yaitu negatif 6,67%. Perhitungannya tidak berubah, hanya hasilnya saja.

Tapi inilah yang sering dilupakan orang: mereka lupa tentang biaya. Ini sangat penting saat Anda mencoba menghitung pengembalian saham secara akurat. Jika Anda membayar $9,95 untuk membeli dan $9,95 untuk menjual, maka $19,90 itu keluar dari keuntungan nyata Anda. Tiba-tiba pengembalian 16,67% Anda turun menjadi sekitar 16%. Tidak besar, tapi penting.

Sekarang bayangkan Anda menggunakan broker dengan biaya tetap $20 setiap kali, ditambah komisi 0,9% dari penjualan. Pada investasi $3.000, itu berarti tambahan $27 dalam komisi. Total biaya adalah $67. Keuntungan nyata Anda sekarang menjadi $3.433 bukan $3.500, sehingga pengembalian Anda turun menjadi 14,43%. Biaya benar-benar menggerogoti pengembalian Anda, dan jika Anda tidak memperhitungkannya saat menghitung pengembalian saham, Anda berbohong pada diri sendiri tentang seberapa baik kinerja Anda.

Ada sudut pandang lain yang sering diabaikan orang. Mendapatkan $1.000 terdengar hebat sampai Anda memikirkan waktu dan modal yang terikat. Jika Anda menginvestasikan $150.000 ke tanah pada tahun 2006 dan menjualnya seharga $151.000 pada tahun 2016, ya Anda mendapatkan $1.000, tetapi Anda mengunci modal besar selama satu dekade. Bandingkan dengan membeli 500 saham seharga $30, menyaksikan harganya melompat ke $32 dalam seminggu, dan mendapatkan $1.000 setelah biaya. Keuntungan yang sama, modal jauh lebih sedikit, waktu jauh lebih singkat. Itu gambaran yang sama sekali berbeda.

Inilah mengapa investor yang lebih serius menggunakan sesuatu yang disebut tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang cara menghitung pengembalian saham dalam periode yang lebih panjang. Ini memperhitungkan waktu, yang jauh lebih penting dari yang orang sadari. Anda membutuhkan kalkulator keuangan untuk itu, tetapi penting dipahami jika Anda memegang posisi selama bertahun-tahun.

Intinya: perhitungan ROI dasar memberi Anda gambaran cepat apakah investasi berhasil. Tapi jangan berhenti di situ. Perhitungkan biaya, pikirkan tentang nilai waktu uang Anda, dan bandingkan pengembalian Anda dengan apa yang bisa Anda lakukan dengan modal tersebut. Kebanyakan orang tidak pernah repot menghitung pengembalian saham secara benar, itulah sebabnya mereka terkejut ketika portofolio mereka berkinerja di bawah harapan. Luangkan 10 menit untuk menjalankan angka-angka ini pada posisi Anda. Anda mungkin akan belajar sesuatu yang tidak Anda duga.