Pernah bertanya-tanya mengapa sebuah perusahaan bisa terlihat menguntungkan di atas kertas tetapi tetap kehabisan uang tunai? Di situlah memahami laporan arus kas Anda benar-benar penting. Saya telah mempelajari bagaimana cara menghitung saldo kas akhir, dan itu jauh lebih sederhana daripada yang dipikirkan kebanyakan orang setelah Anda memecahnya.

Pada dasarnya, Anda hanya menambahkan dan mengurangi tiga kategori utama. Mulai dengan arus kas dari aktivitas operasi Anda - itu adalah uang tunai nyata yang dihasilkan bisnis Anda dari operasi sehari-hari. Kemudian kurangi apa yang Anda habiskan untuk investasi seperti peralatan, bangunan, atau infrastruktur. Terakhir, perhitungkan aktivitas pembiayaan, yang mencakup pembayaran utang, dividen, dan pembelian kembali saham. Tambahkan efek pertukaran mata uang jika Anda berurusan dengan operasi internasional, dan boom - Anda mendapatkan perubahan bersih dalam kas untuk periode tersebut.

Izinkan saya menjelaskan melalui contoh nyata. Tahun fiskal 2015 Walmart adalah studi kasus yang solid. Mereka menghasilkan $28,564 miliar dari operasi, yang cukup besar. Tapi mereka berbalik dan menginvestasikan $11,125 miliar ke dalam toko, sistem, dan peralatan baru. Kemudian mereka menggunakan $15,071 miliar lagi untuk pengelolaan utang dan pengembalian kepada pemegang saham. Ketika Anda memperhitungkan dampak mata uang sebesar $0,514 miliar, rumus saldo kas akhir menunjukkan mereka mengakhiri tahun dengan $1,854 miliar lebih banyak kas daripada saat mereka memulai.

Inilah yang sebenarnya penting: item-item baris tersebut memberi tahu Anda apa yang sebenarnya terjadi. Arus kas dari operasi menunjukkan bahwa bisnis inti menghasilkan uang nyata. Bagian investasi menunjukkan seberapa agresif manajemen dalam bertaruh pada pertumbuhan masa depan. Dan bagian pembiayaan mengungkapkan apakah mereka memberi penghargaan kepada pemegang saham atau memperkuat neraca keuangan.

Untuk perusahaan muda yang pertumbuhan tinggi dan membakar kas untuk ekspansi, melacak rumus saldo kas akhir ini menjadi sangat penting - ini menunjukkan berapa lama mereka dapat mempertahankan jalur pertumbuhan mereka. Untuk perusahaan matang dengan penghasilan kas yang stabil, ini kurang dramatis tetapi tetap layak dipantau. Keterampilan sebenarnya adalah memahami apa arti masing-masing komponen bagi kesehatan keuangan bisnis secara nyata, bukan hanya angka di laporan laba rugi.