Jika Anda mencoba mencari cara terbaik untuk menabung untuk pensiun melalui pemberi kerja Anda, Anda mungkin pernah mendengar tentang rencana 401(k). Tapi ada juga sesuatu yang disebut 401(a) yang mungkin berlaku untuk Anda tergantung di mana Anda bekerja. Perbedaan antara kedua akun pensiun ini sebenarnya cukup penting, dan itu mempengaruhi berapa banyak yang bisa Anda tabung dan seberapa banyak kendali yang Anda miliki atas kontribusi Anda.

Jadi berikut adalah pembagian dasar: jika Anda bekerja di perusahaan atau korporasi biasa, kemungkinan besar Anda mengacu pada 401(k). Agen pemerintah, sekolah, dan organisasi nirlaba biasanya menawarkan rencana 401(a) sebagai gantinya. Karena jauh lebih banyak orang bekerja di bisnis reguler daripada di organisasi nirlaba, kebanyakan orang familiar dengan rencana 401(k). Tapi jika Anda berada di sektor publik atau bekerja untuk organisasi nirlaba, memahami bagaimana struktur 401(a) vs 401(k) bekerja bisa menghemat uang Anda dan membantu Anda merencanakan dengan lebih baik.

Perbedaan praktis terbesar? Siapa yang memutuskan berapa banyak Anda berkontribusi. Dengan 401(k), Anda yang mengontrol. Anda memilih persentase dari gaji Anda yang ingin Anda masukkan sebelum pajak, dan beberapa pemberi kerja akan mencocokkan kontribusi Anda hingga persentase tertentu dari gaji Anda. Ini cukup fleksibel. Dengan 401(a), situasinya berbeda. Pemberi kerja Anda menentukan batas kontribusi, dan mereka bahkan mungkin mewajibkan Anda untuk berkontribusi. Pemberi kerja juga diwajibkan untuk memasukkan uang ke dalam akun Anda, yang sebenarnya merupakan manfaat yang cukup bagus.

Ada juga pertanyaan tentang siapa yang bisa berpartisipasi. Rencana 401(k) tersedia untuk hampir setiap karyawan penuh waktu di sebuah perusahaan. Sementara 401(a), di sisi lain, bersifat selektif. Pemberi kerja menawarkannya kepada karyawan tertentu sebagai cara untuk mempertahankan mereka. Jadi jika Anda berada di 401(a), ini semacam manfaat yang ditargetkan.

Di sisi pajak, kedua rencana menawarkan keuntungan pajak. Dengan 401(k) tradisional, kontribusi Anda keluar sebelum pajak, yang menurunkan penghasilan kena pajak Anda untuk tahun itu. Saat Anda menarik dana saat pensiun, Anda membayar pajak saat itu juga. 401(a) bisa bekerja berdasarkan basis sebelum pajak atau setelah pajak tergantung apa yang dipilih pemberi kerja Anda. Ada juga kredit pajak yang tersedia jika Anda berkontribusi ke salah satu rencana, selama Anda memenuhi syarat penghasilan tertentu.

Mari kita bahas angka sebentar. Pada tahun-tahun terakhir, Anda dapat berkontribusi hingga sekitar $22.500 per tahun ke 401(k) jika Anda di bawah 50 tahun, sementara 401(a) memungkinkan kontribusi yang lebih tinggi, hingga sekitar $66.000. Batas ini memang disesuaikan secara berkala, jadi ada baiknya memeriksa batas tahun berjalan saat ini.

Satu hal lagi tentang kelayakan: Anda umumnya harus berusia minimal 21 tahun dan telah bekerja di sana selama periode tertentu. Untuk rencana 401(k), biasanya satu tahun. Untuk 401(a), biasanya dua tahun.

Faktanya adalah Anda mungkin tidak bisa memilih mana yang Anda miliki. Pemberi kerja Anda yang memutuskan berdasarkan jenis organisasi mereka. Tapi apapun rencana yang ditawarkan, kuncinya adalah benar-benar menggunakannya. Bahkan jika Anda tidak bisa memilih antara 401(a) vs 401(k), Anda tetap bisa memanfaatkan sepenuhnya apa pun yang disediakan pemberi kerja Anda. Memulai lebih awal dan berkontribusi secara konsisten jujur adalah bagian terpenting dari membangun dana pensiun yang solid, terlepas dari rencana mana yang Anda ikuti.