Baru-baru ini saya menyelami pergerakan harga saham teknologi generasi berikutnya dan sebenarnya ada tesis yang solid terbentuk di sekitar tiga perusahaan yang bisa layak untuk diperhatikan.

Pertama adalah Navitas Semiconductor. Kebanyakan orang saat ini sangat fokus pada Nvidia, tapi begini - sementara Nvidia mendominasi chip AI, ada peluang besar paralel dalam efisiensi daya yang diam-diam sedang berkembang. Navitas bekerja dengan silikon karbida dan gallium nitride untuk membuat elektronik yang ada jauh lebih efisien. Kita berbicara tentang efisiensi 20-50% lebih baik tergantung pada aplikasi. Pasar untuk bahan-bahan ini diperkirakan akan tumbuh sebesar 25% setiap tahun hingga 2032. Ya, mereka belum menguntungkan, tapi tren tersebut nyata.

Lalu ada Nokia. Saya tahu, saya tahu - semua orang berpikir Nokia sudah selesai. Tapi mereka sebenarnya telah beralih secara besar-besaran ke peralatan jaringan dan konektivitas. Di sinilah yang menarik: mereka baru saja bermitra dengan Nvidia dalam solusi nirkabel 6G. Ini bukan sekadar pembicaraan telekomunikasi - infrastruktur AI benar-benar membutuhkan jaringan mobile yang kuat. Ketika Anda berurusan dengan miliaran perangkat terhubung dan sistem otonom, efisiensi spektral menjadi sangat penting. Nokia memposisikan dirinya tepat di pusat transisi tersebut.

Ketiga adalah AMD. Orang suka menggambarkan mereka sebagai pesaing kedua Nvidia, tapi narasi itu mulai usang. Pendapatan pusat data mereka melonjak 22% dari tahun ke tahun baru-baru ini, didorong oleh rangkaian GPU Instinct MI350 mereka. Ryzen Embedded P100 yang baru 35% lebih cepat dari pendahulunya dan menangani 50 triliun operasi per detik. AMD menargetkan pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 35% dengan 80% berasal dari bisnis AI. Konsensus analis memperkirakan mereka mencapai $287,27, yang lebih dari 30% di atas level saat ini.

Permainan utama di sini bukan memilih satu pemenang - melainkan mengenali bahwa pergerakan harga saham teknologi generasi berikutnya mengikuti pembangunan infrastruktur. Navitas menangani efisiensi daya, Nokia menangani konektivitas, AMD menangani kekuatan pemrosesan. Ketiganya menyelesaikan bagian berbeda dari teka-teki yang sama. Masih awal, tapi layak dipantau jika Anda memikirkan posisi pertumbuhan.