Baru saja mendengar sesuatu yang bisa mengguncang seluruh lanskap chip AI. Tampaknya pemerintahan Trump sedang mengincar kontrol ekspor baru yang pada dasarnya akan memerlukan persetujuan pemerintah untuk setiap pengiriman chip AI yang meninggalkan AS. Kita berbicara tentang Nvidia, AMD, semua pemain di bidang ini.

Cara mereka menyusun ini cukup menarik sebenarnya. Mereka menginginkan sistem berjenjang - apa pun di bawah 1.000 GPU mendapatkan tinjauan cepat, penggelaran menengah memerlukan pra-pengesahan, tetapi begitu Anda mencapai 200.000 GPU atau lebih, Anda harus mendapatkan sertifikasi ketat dari pejabat pemerintah di negara tempat Anda mengirim. Dan sertifikasi tersebut akan disertai dengan persyaratan keamanan dan komitmen untuk berinvestasi dalam infrastruktur AI AS.

Inilah mengapa ini penting: kita sudah melihat betapa mahalnya pembatasan ini bisa menjadi. Pada April 2025, pemerintahan Trump membatasi penjualan chip AI ke China saat mereka melakukan tinjauan. China membalas dengan melarang chip asing di pusat data pemerintah dan mewajibkan prosesor China sebagai gantinya. Sudah hampir setahun dan penjualan chip ke China masih belum dilanjutkan. Sebagai konteks, Nvidia meraup $17 miliar dari China pada 2024 - itu 13% dari total pendapatan mereka. Itu uang nyata.

Melihat angka-angkanya, Nvidia mencapai pendapatan $216 miliar tahun lalu dengan pertumbuhan 65% dari tahun ke tahun, hampir seluruhnya terkait AI. AMD meraup $35 miliar dengan pertumbuhan 34%. Jika kontrol ekspor ini benar-benar diterapkan, Anda sedang melihat potensi hambatan besar bagi jalur pertumbuhan kedua perusahaan ini.

Sekarang, aturan ini belum final, jadi bisa berubah atau bahkan dibatalkan sama sekali. Tapi jika mereka benar-benar dilaksanakan, ini bisa memperlambat secara signifikan kemajuan chip AI yang telah kita lihat. Perlu memantau bagaimana perkembangan ini karena efek riak-nya bisa cukup besar di seluruh sektor.