Baru saja menyadari sesuatu yang layak dibahas setelah aksi pasar minggu ini.

Kami mengalami volatilitas serius belakangan ini dengan saham perangkat lunak yang dihantam karena ketakutan gangguan AI, dan kemudian ketidakpastian tarif menekan keras di akhir bulan.
Tapi jujur saja, penarikan ini adalah saat yang tepat untuk melihat saham blue chip berkualitas.

Saya telah melacak beberapa nama yang sebenarnya berada dalam posisi sangat baik saat ini, dan semuanya memiliki sesuatu yang menarik yang sama - mereka menemukan sudut unik untuk memanfaatkan AI daripada hanya menjadi pemain perangkat lunak umum.

Pertama adalah Deere & Co.
Ini sangat menarik untuk diamati.
Mereka tidak mencoba bersaing dengan perusahaan perangkat lunak di bidang mereka.
Sebaliknya, mereka membawa AI ke pertanian melalui traktor otonom, sistem kamera yang mengidentifikasi gulma dan menyemprot herbisida, serta alat pemeliharaan prediktif.
Bagian jeniusnya adalah bahwa teknologi ini dikemas bersama peralatan mereka, yang membuatnya sangat sulit digantikan.
Loyalitas merek mereka dengan petani hampir tak tertandingi.
Mereka naik 35% tahun ini, tetapi bahkan setelah kenaikan itu, mereka mundur sekitar 5% minggu lalu karena kekhawatiran tarif.
P/E mereka tinggi di 34x, tetapi mengingat apa yang mereka bangun, rasanya itu wajar.

Lalu ada GE Vernova.
Permintaan energi akan melonjak karena pusat data AI, dan perusahaan ini memproduksi turbin tenaga di seluruh gas, nuklir, hidro, dan angin.
Mereka naik 34% tahun ini dan sebenarnya menguat minggu lalu sementara yang lain melemah.
Harga mereka premium di 50x laba, tetapi mereka benar-benar salah satu dari sedikit perusahaan yang diposisikan untuk memenuhi kebutuhan infrastruktur energi yang datang dari ekspansi AI.
Perlu dicatat - mereka baru go public pada 2024, jadi mereka bukan blue chip tipikal berdasarkan usia, tetapi aset dasar berasal dari pemisahan GE, yang memberi mereka kredibilitas nyata.

Microsoft adalah permainan kontra yang menarik di sini.
Turun hampir 30% dari puncaknya, yang sangat brutal, tetapi fondasi bisnisnya tidak berubah.
Orang fokus pada narasi gangguan perangkat lunak, tetapi mereka melewatkan gambaran yang lebih besar.
Azure berkembang pesat, mereka memiliki 27% dari OpenAI, ditambah Windows, gaming, dan LinkedIn.
Multiple aliran pendapatan berarti banyak cara untuk menang dengan AI.
P/E mereka telah menyusut menjadi 24,5 - sekarang lebih murah dari S&P 500 dan salah satu yang termurah di Magnificent Seven.
Jika mereka memberikan pertumbuhan di pertengahan angka dua digit seperti yang diharapkan, valuasi ini terlihat menarik.

Benang merah dari ketiga saham blue chip ini?
Mereka semua adalah bisnis nyata dengan produk yang nyata, keunggulan kompetitif yang kuat, dan eksposur nyata terhadap ledakan AI - bukan hanya perusahaan perangkat lunak yang berharap bisa bertahan dari gangguan.
Penarikan pasar memang menyebalkan saat itu, tetapi mereka menciptakan peluang seperti ini.