Baru sadar berapa banyak orang melewatkan rasio profitabilitas saat menganalisis saham. Mereka jujur salah satu cara paling jelas untuk melihat apakah sebuah perusahaan benar-benar tahu cara menghasilkan uang.

Ini dia - rasio profitabilitas tidak rumit. Mereka pada dasarnya hanya rumus yang memberi tahu Anda berapa persen dari pendapatan yang benar-benar disimpan sebagai laba oleh perusahaan. Investor menggunakannya untuk membandingkan perusahaan satu sama lain, manajer menggunakannya untuk menemukan di mana biaya mengalir keluar, dan pemberi pinjaman memeriksanya untuk melihat apakah Anda benar-benar bisa membayar kembali pinjaman.

Bagian yang berguna? Anda bisa melacak ini dari waktu ke waktu. Jika rumus profitabilitas sebuah perusahaan menunjukkan margin yang membaik dari kuartal ke kuartal, itu sinyal nyata. Begitu juga sebaliknya - angka yang menurun biasanya berarti ada yang rusak secara operasional atau pasar menjadi lebih sulit.

Ada lima utama yang perlu diketahui. Margin laba kotor menunjukkan apa yang tersisa setelah biaya produksi - semakin tinggi semakin baik, berarti mereka efisien dalam membuat barang. Margin laba operasi menghilangkan juga biaya operasional, jadi Anda bisa melihat apakah bisnis inti benar-benar berjalan. Margin laba bersih adalah angka akhir - setelah semua termasuk pajak dibayar, berapa yang benar-benar tersisa di bank.

Lalu ada pengembalian aset dan pengembalian ekuitas, yang mengukur seberapa baik sebuah perusahaan menggunakan apa yang dimilikinya untuk menghasilkan laba.

Ingin menghitung ini secara nyata? Rumus profitabilitas untuk margin kotor sangat sederhana: ambil pendapatan, kurangi biaya barang terjual, bagi dengan pendapatan, kalikan 100 untuk persentase. Margin operasi mengikuti pola yang sama - laba operasi dibagi pendapatan dikali 100. Margin bersih juga struktur yang sama - laba bersih dibagi pendapatan dikali 100.

Hal utama yang sering dilewatkan kebanyakan orang adalah bahwa rasio profitabilitas bekerja paling baik saat dibandingkan dengan pesaing dan tolok ukur industri. Margin 15% sebuah perusahaan mungkin luar biasa di satu sektor dan lemah di sektor lain.

Juga perlu dicatat - rasio ini hanya memberi sebagian cerita. Mereka tidak memperhitungkan siklus ekonomi, gangguan industri, atau kejadian satu kali. Gunakan bersama metrik lain untuk mendapatkan gambaran yang sebenarnya.

Jika Anda serius menganalisis perusahaan atau mengelola portofolio, menjalankan angka ini secara rutin sepadan dengan lima menit yang dibutuhkan. Gate memiliki alat yang solid untuk melacak data semacam ini pada berbagai aset jika Anda ingin membandingkan kinerja antar kepemilikan.